Презентация на тему "Управление денежными потоками"

Содержание

• 
  Слайд 1

  Управление денежными потоками

  Оптимизация остатка денежных средств

• 
  Слайд 2

  Модель Баумоля

• 
  Слайд 3
  

  Ро – расходы на обслуживание одной операции пополнения денежных средств; ПОдо – планируемый объем денежного оборота; Пд – уровень потери альтернативных доходов при хранении денежных средств (средняя % ставка по краткосрочным финансовым вложениям).

• 
  Слайд 4

  Модель Миллера-Орра

• 
  Слайд 5
  

  Ро – расходы на обслуживание одной операции пополнения денежных средств; среднеквадратическое отклонение ежедневного объема денежного оборота; Пд – уровень потери альтернативных доходов при хранении денежных средств (средняя % ставка по краткосрочным финансовым вложениям).

• 
  Слайд 6
  
• 
  Слайд 7

  Недостатки моделей

  хроническая нехватка оборотных активов не позволяет организациям формировать остаток денежных средств в необходимых размерах с учетом их резерва; замедление платежного оборота вызывает значительные (иногда непредсказуемые) колебания в размерах денежных поступлений, что соответственно отражается и на сумме остатка денежных активов; ограниченный перечень обращающихся краткосрочных фондовых инструментов и низкая их ликвидность затрудняют использование в расчетах показателей, связанных с краткосрочными финансовыми инвестициями.

• 
  Слайд 8

  Модель Стоуна

  ДАо – планируемая сумма операционного остатка денежных активов организации; ПОод – планируемый объем отрицательного денежного потока (суммы расходования денежных средств) по операционной деятельности организации; КОда – количество оборотов среднего остатка денежных активов в плановом периоде.

• 
  Слайд 9
  

  ДАо – планируемая сумма операционного остатка денежных активов организации; ДАф – фактическая средняя сумма операционного остатка денежных активов организации в прошлом периоде; ПОод – планируемый объем отрицательного денежного потока (суммы расходования денежных средств) по операционной деятельности организации; ФОод – фактический объем отрицательного денежного потока (суммы расходования денежных средств) по операционной деятельности организации в прошлом периоде; КОда – количество оборотов среднего остатка денежных активов в плановом периоде.

• 
  Слайд 10
  

  Где ДАс – планируемая сумма страхового остатка денежных активов организации; КВпдс – коэффициент вариации поступления денежных средств в отчетном периоде.

• 
  Слайд 11
  

  ДА – средняя сумма денежных активов с составе оборотных активов организации в плановом периоде; ДАо – средняя сумма операционного остатка денежных активов в плановом периоде; ДАс – средняя сумма страхового остатка денежных активов в плановом периоде; ДАк – средняя сумма компенсационного остатка денежных активов в плановом периоде; ДАи – средняя сумма инвестиционного остатка денежных активов в плановом периоде.

• 
  Слайд 12

  Оптимизация платежного оборота предприятия

  «Системы ускорения - замедления платежного оборота». Суть этого метода заключается в разработке соответствующих мероприятий по дополнительному привлечению средств, т. е. увеличению входящего денежного потока и замедлению выплат предприятия или сокращению исходящего денежного потока.

• 
  Слайд 13
  

  увеличение входящего денежного потока предприятия в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет:

  использования предоплаты за всю или большую часть продукции, которая имеет повышенный спрос; • сокращения сроков предоставления товарного (коммерческого) кредита покупателям продукции; • увеличения размеров ценовых скидок при реализации продукции, которая не имеет высокого спроса; • использования современных форм рефинансирования просроченной дебиторской задолженности — учет векселей, факторинга, форфейтинга; • индивидуальной работы с каждым дебитором с целью ускорения поступления средств; • использования краткосрочных финансовых кредитов и ссуд.

• 
  Слайд 14
  

  С целью замедления выплат средств в краткосрочном периоде рекомендуются такие мероприятия

  увеличение сроков (по согласованию с поставщиками) товарного (коммерческого) кредита; • замедление инкассации собственных платежных документов; • реструктуризация краткосрочных финансовых долгов путем перевода их в долгосрочные долги; • получение отсрочки по платежам в бюджет и внебюджетные фонды; • уменьшение размера платежей за счет усовершенствования внутренней и внешней финансовой политики предприятия, направленной на экономию расходов.

• 
  Слайд 15
  

  В результате оптимизации денежных потоков предприятия создаются предпосылки для максимизации чистого денежного потока.

  эффективной финансовой и налоговой политикой; • эффективной ценовой политикой; • снижением постоянных и переменных расходов в операционной деятельности; применением более эффективных методов амортизации основных фондов; • сокращением сроков хранения материальных оборотных активов; • повышением производительности труда и качества работы предприятия в целом; • повышением эффективности претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций и дебиторской задолженности.