Содержание
-
Лекция №1. Общие понятия и классификация рисков
-
-
-
Некоторые предварительные выводы:
-
-
«Концепция приемлемого риска»
Современная концепция приемлемого риска исходит из признания того факта, что всегда существует риск реализации принятого решения не в полном объеме, так как невозможно полностью устранить все причины, которые могут привести к нежелательному развитию событий. Вместе с тем, всегда можно найти решение, обеспечивающее некоторый компромиссный уровень риска, который называют приемлемым и который соответствует определенному балансу между ожидаемой выгодой и угрозой потерь.
-
Слово «риск» испано-португальского происхождения и означает «подводная скала». В толковом словаре русского языка С.Н. Ожегова под риском понимается «действие наудачу, в надежде на счастливый случай». В словаре Вебстера риск определяется как «опасность, возможность убытка или ущерба». Определение С.Н. Ожегова более широкое, чем определение словаря Вебстера, который сводит риск в основном к экономическим потерям.
-
Научные направления определений риска
Первое направление. Определение риска дается с позиций финансовых результатов коммерческой деятельности: Применительно к сфере производственной деятельности риск определен как возможность потери части ресурсов и/или недополучения доходов по сравнению с уровнями и значениями, рассчитанными исходя из (гипотезы) предпосылок о наиболее рациональном использовании ресурсов и принятого сценария развития рыночной конъюнктуры. Риск – это опасность или возможность потерь при наступлении некоторых нежелательных событий. Под нежелательными событиями понимаются потеря дохода, какая-либо форма убытка или ущерба и т.д. Риск – это опасность, что реализация решения приведет к убыткам.
-
Второе направление. Риск определяется с помощью понятийного аппарата теории вероятностей и математической статистики. В словаре современной экономической теории Макмиллана понятие риска формулируется следующим образом: «Контекст, в котором либо событие произойдет с некоторой вероятностью, либо некоторая величина имеет распределение вероятностей». Риск – это мера рассеивания (дисперсия) полученных в результате множественного прогноза оценочных показателей (прибыль, рентабельность и т.д.) рассматриваемого решения. Под риском понимается опасность, что поставленная цель не будет достигнута в полном объеме. Риск как потенциал реализации неожиданных отрицательных последствий какого-либо события или событий. Риск – это функция, являющаяся в основном результатом вероятности и величины убытка. Риск – это вариация распределения вероятностей всех возможных последствий рискованного хода дела.
-
Третье направление. Это направление связано с определением риска через возможные отклонения от планируемого хода событий. Риск – это отклонение фактически установленных данных от типичного, устойчивого, среднего уровня или альтернативного значения оцениваемого признака. Возможность отклонения каких-либо величин от некоторых ожидаемых значений. Коммерческий риск – это угроза потери контроля над величиной доходов (расходов) в ходе реализации проекта.
-
Отклонения могут быть как позитивными, так и негативными
Отсутствие каких-либо отклонений является планируемым событием и учитывает возможность получения прибыли. Прибыль и убыток – однопорядковые термины и объединяются понятием коммерческого риска.
-
Если обратиться к опыту зарубежных стран с традиционной рыночной экономикой, то под риском будет пониматься: возможность пострадать от какой-либо формы убытка или ущерба; вероятность понести убытки от коммерческой деятельности.
-
В самом широком смысле под коммерческим риском следует понимать событие (возможность появления события), в результате наступления которого субъект, принявший решение, теряет полностью или частично свои ресурсы или недополучает ожидаемый доход.
-
Широкое и узкое толкование риска
Различают более широкое понятие общего риска жизнедеятельности и частное понимание экономического (предпринимательского) риска хозяйственной деятельности. Экономический риск возникает при принятии хозяйственных решений в условиях неопределенности и представляет совокупность воздействия экономических, политических, экологических, моральных и других факторов на принятие хозяйственных решения и проявления последствий, которые могут произойти в результате осуществления этого решения. Понятие экономического риска включает не только наличие рисковой ситуации и ее осознание, но и принятиерешенияи осуществление хозяйственной деятельности на основе количественного и качественного анализа риска и последствий его проявлений. Действия, которые мы готовы предпринять, что предполагает наличие у нас свободы выбора,вот что такое риск на самом деле, - подчеркивает П. Бернстайн. И далее: Другая сторона этого определения – для того, чтобы предпринять действия, нужно выявить, описать, оценить или измерить риск.
-
Определение категории экономический риск
-
Определение категории «экономический (предпринимательский) риск»
Предпринимательский риск – деятельность субъектов хозяйственной жизни*, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность оценить вероятности достижения желаемого результата, неудачи, отклонения от цели, содержащиеся в выбираемых альтернативах деятельности. * Деятельность по поводу производства, распределения и потребления продуктов труда
-
Предпринимательский риск – это несовпадение между принятым ЛПР решением, целями и деятельностью субъекта хозяйственной жизни*, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность оценить вероятности достижения желаемого результата, неудачи, отклонения от цели, содержащиеся в выбираемых альтернативах деятельности и целями развития целостной хозяйственной системы*. *Смысл определения исходя из системного подхода в необходимости учета целей развития системы в целом. Ранее это т фактор не учитывался в классических и постклассических моделях.
-
Риск не следует путать с вероятностью, поскольку риск – это некое событие, наступление которого желательно было бы избежать, а вероятность – это мера появления данного события.
-
-
-
риск относится к возможности наступления какого-либо неблагоприятного или благоприятного события, а идти на риск вынуждает неопределенность.
Неопределенность может быть обусловлена следующими причинами: незнание, неполнота, недостаточность наших знаний об окружающем мире; случайность будущих событий, которые могут произойти или не произойти; противодействие принятому решению как внутри предприятия, так и вовне его.
-
Соотношение риска и неопределенности
Риск – субъективная неопределенность оценки наступления объективного результата деятельности / явления (А. Willet). Риск – измеримая изменчивость наступления события (как результата деятельности), неопределенность в прямом смысле (sensustricto) является неизмеримой (F. Knight). Неопределенность идентифицируетвозможности, но не определяет вероятность их реализации, а риск реализует возможность определения вероятности любой реальной ситуации или любого результата деятельности (Э. Островская).
-
2.2. Классификация рисков
В современной литературе наметился ряд направлений к классификации рисков. Системная классификация рисков банка как самостоятельного экономического субъекта (Соколинская Н.Э., Севрук В.Т.). Рассмотрение банковских рисков с точки зрения финансового управления банком (Синки Дж. Ф). Рассмотрение темы рисков в обзорах ведущих специалистов в банковской деятельности (Дубинин С.К., Хандруев А.А., Коробов Ю.И., Рубин) Классификация рисков небанковских видов деятельности (Балабанов И.Т., Шаршукова Л.Г.).
-
В первом направлении классификация рисков идет от анализа проблем банков при переходе России к рынку. Классификацию банковских рисков предлагается осуществлять на основе следующих элементов:
-
Яркий представитель второго направления, американский профессор финансов и банковского дела Синки Дж. Ф., рассматривает вопросы классификации рисков с точки зрения финансового управления банками.
-
Выделяется шесть основных рисков с точки зрения прибыли на капитал: 1. Балансовый (портфельный) риск. 2. Регуляторный риск. 3. Технологический риск. 4. Риск дочерних компаний. 5. Риск текущей деятельности. 6. Риск стратегии.
-
Третье направление – обзорные классификации банковских рынков, сделанные ведущими специалистами банковского дела.
Дубинин С.К. (бывший председатель Центробанка) обратил внимание на следующие виды банковских рисков: а) кредитный; б) рыночный; в) правовой; г) расчетный. Риском из рисков был названа риск криминализации банка. Хандруев А.А. (бывший зам. председателя Центробанка) выделил внешние и внутренние факторы. К внешним, не зависящим от банковской системы, факторам он отнес: неблагоприятный макроэкономический фон, огромная взаимная задолженность предприятий, бартеризация экономики, непрекращающийся спад производства. К внутренним факторам – проведение безответственной кредитной политики, отсутствие необходимой рыночной инфраструктуры.
-
Среди классификаций рисков небанковских видов (четвертое направление) коммерческой деятельности Классификация рисков по И.Т. Балабанову
-
Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. К этим рискам относятся: природно-естественные; экологические; политические; транспортные; часть коммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые).
-
-
-
Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. К этим рискам относятся риски финансовые. Подфинансовыми рискамипонимается вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь (снижения прибыли, доходов, потери капитала и т.п.) в ситуации неопределенности условий финансовой деятельности организации.
-
Финансовые риски подразделяются на три вида:
риски, связанные с покупательной способностью денег; риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски); риски, связанные с формой организации хозяйственной деятельности организации.
-
1. Риски, связанным с покупательной способностью денег
-
2. Инвестиционный риск
-
-
3. Риски, связанные с формой организации хозяйственной деятельности
-
Группа прочих видов рисков
-
Пятое направление классификации рисков связано с классификацией методов управления рисками
Есть мнения позволяющие классификацию факторов риска соотносить с классификацией методов управления рисками. Это ограничивает возможности формального объединения разных по существу факторов в одной классификационной группировке.
-
-
Приведенная классификация позволяет не столько перечислить все факторы риска, сколько создать определенную систему, которая позволяла бы не упустить отдельные факторы при анализе совокупного риска и профиля риска производственного предприятия.
-
Таким образом, рассмотрение видов классификаций позволяет отметить следующее. Идет активный процесс теоретического осмысления коммерческого риска как обобщенного понятия риска, присутствующих в любой предпринимательской деятельности. Упрочился системный подход к выделению и анализу рисков. Потребность в классификации рисков настолько остра, что ни один из вопросов, касающийся конкретного риска, не может быть решен, минуя определение его места в общей системе коммерческого риска. Наблюдается богатое разнообразие как в названиях выделяемых авторами рисков, так и в определениях их содержания. Первенство в разработке темы рисков принадлежит банковскому направлению.
-
В этой связи представляет интерес проблемный подход к классификации рисков. Проблемный подход излагается на примере кредитного риска.
-
Суть подхода заключается в том, что источником риска являются общественные отношения. Для системного анализа общественных отношений с этой точки зрения предлагается положить в основу классификации коммерческих рисков критерий отношения целого и его части.
-
Взаимоотношения целого и части позволяют единообразно классифицировать коммерческие риски каждого экономического субъекта на основе следующих уровней системы :системное качество (далее – «фигура») – тип рисков;структура системы (далее – «функция») – класс рисков;функции системы (далее – «функции») – род рисков.элементы системы (далее – «элементы») – вид рисков.
-
Соответственно коммерческие отношения: «элемент – элемент, функция, структура, фигура» - это видовая область рисков; «функция – элемент, функция, структура, фигура» – это родовая область рисков и т.д.
-
Коммерческие риски предлагается разделить на естественные страновые рыночные деловые.
-
Существенную часть деловых рисков определяют внутренние процессы деятельности коммерческого субъекта. фигурные риски; структурные риски; функциональные риски (технологические, финансовые, экономические, потребительские); элементные риски (ресурсные, продуктовые).
-
Для осуществления постоянного контроля за указанными процессами предлагается применить моделирование с помощью матрицы рисков и оценки состояния рисков в любой момент реализации проекта.
-
На основе предварительного анализа кредитной заявки формируется «карта» и определяются зоны рисков с наибольшим уровнем (степенью) напряжения. Часть напряжения снимается приемами ограничения риска, а оставшаяся – страховым резервом.
-
Нет комментариев для данной презентации
Помогите другим пользователям — будьте первым, кто поделится своим мнением об этой презентации.