Презентация на тему "Учет и анализ банкротств"

Содержание

• 
  Слайд 1

  Учет и анализ банкротств

  К.э.н, доц. Шнюкова Е.А.

• 
  Слайд 2

  Несостоятельность (банкротство)

  признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей ( Статья 2 ФЗ № 127-ФЗ)

• 
  Слайд 3

  Законодательство о банкротстве

  За годы развития рыночных отношений в нашей стране Государственная Дума трижды занималась разработкой и принятием Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» ЗАКОНРФ «О НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВЕ) ПРЕДПРИЯТИЙ»от 19 ноября 1992 г. №3929-1 ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН"О НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВЕ)"от 8 января 1998 г. №6-ФЗ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН"О НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВЕ)" от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ.

• 
  Слайд 4

  Цели законодательства о банкротстве

  сохранение жизнеспособности компании, для чего вводятся такие процедуры, как внешнее управление, финансовое оздоровление и мировое соглашение; обеспечение защиты интересов кредиторов, удовлетворяя их требования к данной компании; обеспечение наблюдения за сохранностью и наиболее эффективным использованием активов компании, испытывающей финансовые трудности, в процессе процедур банкротства

• 
  Слайд 5
  

  Оценка структуры баланса и возможностей восстановления (утраты) платежеспособности предприятия

  Анализ проводился на основе следующих показателей (система критериев): Коэффициент текущей ликвидности – К1>= 2; Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - К2>= 0,1; Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности - К3 В(У).

• 
  Слайд 6
  

  Если выполнялось хотя бы одно из двух условий: К11, у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность.

• 
  Слайд 7
  

  Если К1>=2, а К2>=0,1, рассчитывался коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам: Если К3У>1, у предприятия есть реальная возможность не утратить платежеспособности, если К3У

• 
  Слайд 8

  Система показателей У. Бивера

  Весовые коэффициенты для индикаторов в модели У. Бивера не предусмотрены и итоговый коэффициент вероятности банкротства не рассчитывается.

• 
  Слайд 9

  Пятифакторная модель Э. Альтмана

  Z-счет = 1,2 Коб + 1,4 Кнп + 3,3 Кр + 0,6 Кп + 1,0 Кот, Коб — доля оборотных средств в активах (отношение собственных оборотных активов (чистого оборотного капитала) к сумме активов); Кнп — рентабельность активов, исчисленная по нераспределенной прибыли, т. е. отношение нераспределенной прибыли к общей сумме активов (рентабельность активов (нераспределенная прибыль к сумме активов); Кр — рентабельность активов (отношение балансовой прибыли к сумме активов); Кп — коэффициент покрытия собственного капитала (отношение рыночной стоимости акций к заемному капиталу); Кот — отдача всех активов (оборачиваемость активов (или отношение выручки от реализации к сумме активов)). Уровень угрозы банкротства в модели Альтмана Z 2,99 –– вероятность банкротства ничтожно мала.

• 
  Слайд 10
  

  Пятифакторная модель Э. Альтманадля предприятий, у которых акции не котируются на бирже

  В 1983 году была опубликована модель для предприятий, у которых акции не котируются на бирже. Z=0,717x1+0,847x2+3,107x3+0,42x4+0,995x5   x1 - отношение оборотного капитала/сумме активов x2 - отношение нераспределенной прибыли/сумме активов x3 - отношение операционной прибыли/сумме активов x4 - отношение балансовой стоимости собственного капитала/привлеченному капиталу (для компаний, акции которых не котируются на бирже)  x5 - отношение выручки/сумме активов Для полученных результатов, Альтман определил 3 интервала:   2,90 - финансово устойчивые предприятия

• 
  Слайд 11

  Методика кредитного скорингаД. Дюрана

  Методика кредитного скоринга впервые была предложена американским экономистом Д. Дюраном в начале 40-х гг. Сущность этой методики заключается в классификации предприятий по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах на основе экспертных оценок. I класс — предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств; II класс — предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривающиеся как рискованные; III класс –– проблемные предприятия; IV класс — предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты; V класс — предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные.

• 
  Слайд 12
  

  Группировка предприятий на классы по уровню платежеспособности