Презентация на тему "Кейсианская модель макроэкономического равновесия на рынке"

Содержание

• 
  Слайд 1
  

  ТЕМА: КЕЙНСИАНСКАЯ МОДЕЛЬ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОГО РАВНОВЕСИЯ НА ТОВАРНОМ РЫНКЕ

  © В.А.Воробьев, 2012

• 
  Слайд 2

  Содержание лекции:

  1. Методологические основы кейнсианского подхода. 2. Кейнсианская теория потребления. Графики функций потребления и сбережения. Средние и предельные склонности к потреблению и сбережению. 3. Альтернативные кейнсианской модели потребления. 4. Инвестиции. Функция спроса на инвестиции. Планируемые и фактические инвестиции. Мультипликатор инвестиций.

• 
  Слайд 3

  Содержание лекции (продолжение):

  5. Равновесный объем национального выпуска в кейнсианской модели: определение его методом сопоставления совокупных доходов и совокупных расходов и методом сопоставления сбережений и инвестиций. 6. Рецессионный (дефляционный) и инфляционный разрывы. Государство в кейнсианской модели. 7. Взаимосвязь модели AD-AS и кейнсианской модели совокупных доходов и расходов.

• 
  Слайд 4

  Рекомендуемая литература:

  1. Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика: Учебник / Под общ. Ред. А.В. Сидоровича. – …-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Дело и сервис», 200… 2. Макроэкономика: А.В.Бондарь, В.А.Воробьев, Л.Н.Новикова и др. – Минск: БГЭУ, 200... 3. Макроэкономика / Под ред. В.А.Воробьева. – Минск: БГЭУ, 2009. 4. Мэнкью Н.Г. Макроэкономика: Пер. с англ. – М.: Изд-во МГУ, 1994. 5. Кейнс, Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег ; Избранное : [пер. с англ.] / Кейнс Дж. М. - Москва : Эксмо, 2009. – 957.

• 
  Слайд 5

  Рекомендуемая литература (продолжение):

  6. Самуэльсон П.Э., Нордхаус В.Д. Экономика: Пер. с англ. – М.: «Лаборатория базовых знаний», 200... 7. Долан Э., Линдсей Д. Макроэкономика: Пер. с англ. СПб.: АОЗТ «Литера плюс», 1994. 8. Дорнбуш Р., Фишер С. Макроэкономика: Пер. с англ. М.: Изд--во МГУ ИНФРА-М, 1997 9. Ивашковский С.Н. Макроэкономика: Учебник. – 2-е изд., испр., доп. – М.: Дело, 2002. – Гл. 2. 10. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика: Пер. с англ. – 2-е изд. – М.: «Дело», 1999.

• 
  Слайд 6

  ДЖОН МЕЙНАРД КЕЙНС:

  Родился 5 июня 1883 г. в Кембридже. В 1936 г. выпустил в свет «Общую теорию занятости, процента и денег». Умер 24 апреля 1946 г., незадолго до этого получив титул лорда.

• 
  Слайд 7
  

  Лидия Лопухова в спектакле "Остроумные дамы", на котором Кейнс впервые ее увидел. Лондон. 1918 год.

• 
  Слайд 8
  

  Кейнс с супругой на картине У. Робертса. 1935 год.

• 
  Слайд 9
  

  Одна из последних фотографий Кейнса: Лидия провожает мужа в Палату лордов. 17 декабря 1945 года.

• 
  Слайд 10

  Вопрос первый:

  Методологические основы кейнсианского подхода.

• 
  Слайд 11
  

  Две «линии защиты» экономики от макроэкономической нестабильности в классической теории:

  Сбережения и инвестиции всегда равны, поскольку они есть функции от одной и той же экономической переменной – ставки процента. Цены и заработные платы являются двусторонне гибкими, что не допускает спада национального выпуска и возникновения безработицы, если не срабатывает первая «линия защиты». В этом случае падают цены и заработные платы, но не объем национального выпуска.

• 
  Слайд 12
  

  По Кейнсу, субъекты сбережений и инвесторы руководствуются различными мотивами. ЛЮДИ СБЕРЕГАЮТ, ЧТОБЫ:

  делать крупные покупки, удовлетворять будущие потребности своих семей; иметь запас ликвидных (наличных) денежных средств; обеспечить себя и своих детей в будущем; застраховать себя от непредвиденных случаев (болезнь, безработица и т.д.); в силу привычки. НИ ОДИН ИЗ ЭТИХ МОТИВОВ НЕ СВЯЗАН НЕПОСРЕДСТВЕННО СО СТАВКОЙ ПРОЦЕНТА!

• 
  Слайд 13

  ОСНОВНОЙ МОТИВ ИНВЕСТИЦИЙ ФИРМ:

  максимизация нормы чистой прибыли, что требует соотносить доходность инвестиционного проекта с расходами по его реализации, напрямую связанными с величиной реальной ставки процента. МОТИВЫ СБЕРЕЖЕНИЙ И ИНВЕСТИЦИЙ РАЗНЫЕ!

• 
  Слайд 14

  Факторы, определяющие величину сбережений домашних хозяйств:

  доход домашних хозяйств; уровень цен; накопленное богатство; величина потребительской задолженности; экономические ожидания; уровень налогообложения; ставка процента.

• 
  Слайд 15

  Факторы, определяющие динамику инвестиций фирм:

  ожидаемая норма чистой прибыли; реальная ставка процента; изменения в технологии производства; величина наличного основного капитала; динамика совокупного дохода; экономические ожидания; уровень налогообложения.

• 
  Слайд 16
  

  Поскольку мотивы и факторы, определяющие величины сбережений и инвестиций, различны, нет механизма автоматического выравнивания этих величин. ЗАКОН СЭЯ НЕ ДЕЙСТВУЕТ!

• 
  Слайд 17
  

  Кейнс сделал вывод, что величина национального выпуска определяется не величиной производственных ресурсов, которыми общество располагает, а факторами со стороны совокупного спроса. Он вводит в анализ понятиеэффективного спроса, под которым имеет в виду равновесный совокупный спрос.

• 
  Слайд 18

  ЖЁСТКОСТЬ ЦЕН И ЗАРАБОТНОЙ ПЛАТЫ ОПРЕДЕЛЕНА «ИЗДЕРЖКАМИ МЕНЮ»:

  Изменение цен «стоит денег». Для изменения цен фирмы, возможно, должны будут выслать новый каталог своим клиентам, распространять списки с новыми ценами среди своих торговых представителей или, как например, в случае ресторанов, печатать новые меню. Эти издержки корректировки цен, названные Мэнкью "издержками меню", заставляют фирмы корректировать свои цены не постоянно, а от раза к разу.

• 
  Слайд 19
  

  ЖЁСТКОСТЬ ЦЕН И ЗАРАБОТНОЙ ПЛАТЫ ОПРЕДЕЛЕНА АСИНХРОННОСТЬЮ ИЗМЕНЕНИЮ ЦЕН:

  Если фирмы прямо не координируют свои действия, то они будут изменять цены на свою продукцию постепенно, оглядываясь на конкурентов. Вместо изменения цен фирмы предпочтут оперировать краткосрочными изменениями в объемах производства (или изменениями складских запасов). Асинхронность изменения цен фирмами может привести к тому, что общий уровень цен будет корректироваться медленно даже при быстром изменении отдельно взятых цен.

• 
  Слайд 20
  

  ЖЁСТКОСТЬ ЦЕН И ЗАРАБОТНОЙ ПЛАТЫ ОПРЕДЕЛЕНА ОШИБОЧНЫМИ ОЖИДАНИЯМИ ФИРМ:

  Ошибочные ожидания фирм относительно фактического уровня цен, в результате чего объем национального выпуска отклонится от потенциально возможного, а соответственно, и занятость отклонится от полной занятости.

• 
  Слайд 21

  Вопрос второй:

  Кейнсианская теория потребления. Графики функций потребления и сбережения. Средние и предельные склонности к потреблению и сбережению.

• 
  Слайд 22

  КОМПОНЕНТЫ ЭФФЕКТИВНОГО СОВОКУПНОГО СПРОСА В КЕЙНСИАНСКОЙ МОДЕЛИ:

  Для закрытой экономики без государственного регулирования: Y ≡ C + I Для открытой экономики с государственным регулированием: Y ≡ C + I + G + Xn.

• 
  Слайд 23

  КЕЙНСИАНСКАЯ ФУНКЦИЯ ПОТРЕБЛЕНИЯ:

  C = a + b YD, где С – потребительские расходы, а – автономное потребление, b – предельная склонность к потреблению (mpc), YD=(Y – T)– располагаемый доход. Y– доход, Т – налоговые отчисления,

• 
  Слайд 24

  Автономное и индуцированное потребление

  Та часть потребительских расходов населения, которая не зависит от величины национального дохода, называется автономным потреблением. Та часть потребления населения, которая изменяется вместе с изменением национального дохода, называется индуцированным потреблением.

• 
  Слайд 25

  ГРАФИК КЕЙНСИАНСКОЙ ФУНКЦИИ ПОТРЕБЛЕНИЯ:

  С Y C = a + bYD a 45°

• 
  Слайд 26

  ОСНОВНОЙ ПСИХОЛОГИЧЕСКИЙ ЗАКОН КЕЙНСА:

  «Люди склонны, как правило, увеличивать свое потребление с ростом дохода, но не в той же мере, в какой растет доход». Дж. М. Кейнс Потребление определяется размером текущего дохода. MPC больше 0, но меньше 1. Предельная склонность к потреблению падает по мере роста дохода.

• 
  Слайд 27

  Предельная склонность к потреблению (mpc):

  Доля прироста потребительских расходов, вызванная предельно малым приращением располагаемого дохода MPC = ∂C/∂YD

• 
  Слайд 28

  СРЕДНЯЯ СКЛОННОСТЬ К ПОТРЕБЛЕНИЮ (АPC):

  Доля располагаемого дохода, которую домашние хозяйства расходуют на приобретение товаров и услуг АPC = C/YD

• 
  Слайд 29

  КЕЙНСИАНСКАЯ ФУНКЦИЯ СБЕРЕЖЕНИЯ:

  S = - a + (1 - b)YD, где S – величина сбережений в частном секторе, а – автономное потребление, (1 –b) – предельная склонность к сбережению (mps), YD = (Y – T)- располагаемый доход; Y– доход, Т – налоговые отчисления,

• 
  Слайд 30

  ГРАФИК КЕЙНСИАНСКОЙ ФУНКЦИИ СБЕРЕЖЕНИЯ:

  S -a Y S = - a + (1 - b) YD

• 
  Слайд 31

  ПРЕДЕЛЬНАЯ СКЛОННОСТЬ К СБЕРЕЖЕНИЮ (MPS):

  Доля прироста сбережений, вызванная предельно малым приращением располагаемого дохода MPS = ∂S/∂YD

• 
  Слайд 32

  СРЕДНЯЯ СКЛОННОСТЬ К СБЕРЕЖЕНИЮ (АPS):

  Доля располагаемого дохода, которую домашние хозяйства сберегают АPS = S/YD

• 
  Слайд 33

  ГРАФИКИ ФУНКЦИЙ СБЕРЕЖЕНИЯ И ПОТРЕБЛЕНИЯ:

  С,S -a Y S = -a + (1 - b)YD C = a + bYD а C=Y

• 
  Слайд 34
  

  MPC + MPS = 1 ∂С/∂Yd + ∂S/∂Yd = (∂С + ∂S)/∂Yd = ∂Yd/∂Yd = 1. АPC + АPS = 1 С/Yd + S/Yd = (С + S)/Yd = Yd/Yd = 1.

• 
  Слайд 35

  ЭМПИРИЧЕСКАЯ ПРОВЕРКА КЕЙНСИАНСКОЙ ТЕОРИИ ПОТРЕБЛЕНИЯ

  Гипотеза Кейнса подтверждается при исследовании данных семейных бюджетов в краткосрочном периоде, но неприменима для анализа в длительном периоде.

• 
  Слайд 36

  Вопрос третий:

  Альтернативные кейнсианской модели потребления

• 
  Слайд 37
  

  ИРВИНГ ФИШЕР (англ. Irving Fisher; 27 февраля 1867  — 29 апреля 1947) — американский экономист. Оставил ряд значительных работ по теории статистики, общего экономического равновесия, предельной полезности, но самый важный вклад был внесён им в теорию денег. Вывел «формулу Фишера».

• 
  Слайд 38

  Теория временных предпочтений И.Фишера:

  В этой теории исследуется межвременнóй выбор: как потребитель выбирает уровень потребления для настоящего времени и для будущего, достигая наивысшего возможного уровня благосостояния на всём протяжении жизни.

• 
  Слайд 39
  

  Если потребитель имеет возможность занимать средства и накапливать сбережения, уровень потребления зависит от количества ресурсов, которыми он располагает в течение жизни.

• 
  Слайд 40

  Теория временных предпочтений И. Фишера:

  Потребление зависит от дохода в данном периоде и дисконтированной стоимости будущих доходов, т.е. потребление есть функция от Y0 + Y1/(1 + r) + Y2/(1 + r)2 + + Y3/(1 + r)3 + … + Yn/(1 + r)n

• 
  Слайд 41
  

  ФРАНКО МОДИЛЬЯНИ (итал. Franco Modigliani; 18 июня 1918, Рим — 25 сентября 2003) — американский экономист итальянского происхождения. Лауреат Нобелевской премии 1985 г. «За анализ финансовых рынков и поведения людей в отношении сбережений».

• 
  Слайд 42

  Гипотеза жизненного цикла Ф. Модильяни:

  Потребители стремятся обеспечить одинаковый уровень потребления в течение жизни путем сбережений в периоды высокого дохода и расходования сбережений в периоды низкого дохода. От текущего дохода потребление непосредственно не зависит.

• 
  Слайд 43
  

  Основной причиной колебания дохода является выход на пенсию. Чтобы резко не снизить уровень потребления, большинство людей откладывают средства к моменту выхода на пенсию. Таким образом, весь ожидаемый за годы жизни поток доходов равномерно распределяется для текущего потребления.

• 
  Слайд 44
  

  Функция потребления в соответствии с теорией жизненного циклаФ. Модильяни:

  C = aWR + cYL, где WR – реальное богатство; а – предельная склонность к потреблению в отношении реального богатства, YL – трудовой доход, с – предельная склонность к потреблению трудового дохода.

• 
  Слайд 45
  

  Доход, потребление, сбережения и богатство в течение жизни в модели жизненного цикла:

  Расходование сбережений Wmax YL C 0 сбережения WL NL Время YL – трудовой доход; С – потребление; Wmax – максимальный уровень накопленного реального богатства; WL – годы труда; NL – годы жизни.

• 
  Слайд 46
  

  Ссылаясь на стремление человека поддерживать постоянным свой уровень потребления, несмотря на колебания своего дохода, Ф.Модильяни вывел формулу: «Молодые сберегают, старые растрачивают».

• 
  Слайд 47
  

  МИЛТОН ФРИДМЕН (англ. Milton Friedman; 31 июля 1912  — 16 ноября 2006) — американский экономист, лауреат Нобелевской премии 1976 года «за достижения в области анализа потребления, истории денежного обращения и разработки монетарной теории, а также за практический показ сложности политики экономической стабилизации».

• 
  Слайд 48

  Гипотеза постоянного (перманентного) дохода М. Фридмена.

  Доход подвержен врéменным колебаниям. Поскольку потребители могут занимать средства или делать сбережения и потому что они желают сгладить колебания уровня своего потребления, потребление слабо реагирует на врéменные изменения дохода. В основном потребление зависит от постоянного дохода.

• 
  Слайд 49

  Гипотеза постоянного перманентного дохода М. Фридмена.

  Постоянный доход - это та часть дохода, которая, согласно ожиданиям людей, сохранится в будущем. Временный доход – тот доход, который не ожидают сохранить в будущем. Т.е. постоянный доход есть средний доход, а временный доход – случайное отклонение от этого среднего значения. Y = YP + YT. C = αYP, где YP - постоянный доход, YT - временный доход, α - постоянный коэффициент.

• 
  Слайд 50
  

  В краткосрочном периоде уровень потребления может быть выше или ниже уровня текущего располагаемого дохода.

• 
  Слайд 51

  Вопрос четвертый:

  Инвестиции. Функция спроса на инвестиции. Планируемые и фактические инвестиции. Мультипликатор инвестиций.

• 
  Слайд 52

  Основные типы инвестиций:

  Производственные инвестиции; Инвестиции в товарно-материальные запасы; Инвестиции в жилищное строительство.

• 
  Слайд 53

  Фактические и планируемые инвестиции:

  Фактические инвестиции включают планируемые фирмами инвестиции и незапланированные инвестиции. Незапланированные инвестиции представляют собой непредусмотренные изменения инвестиций в товарно-материальные запасы.

• 
  Слайд 54

  Функция автономных инвестиций:

  I = e – dr, где е – автономные инвестиционные расходы, определяемые внешними экономическими факторами; r – реальная ставка процента; d – эмпирический коэффициент чувствительности инвестиций к динамике ставки процента

• 
  Слайд 55

  График функции автономных инвестиций:

  I Y I = e – dr

• 
  Слайд 56

  Функция инвестиций (включая индуцированные инвестиции):

  I = e – dr + γY, где е – автономные инвестиционные расходы, определяемые внешними экономическими факторами; r – реальная ставка процента; d – эмпирический коэффициент чувствительности инвестиций к динамике ставки процента; γ– предельная склонность к инвестированию.

• 
  Слайд 57

  Предельная склонность к инвестированию:

  Доля прироста расходов на инвестиции в любом изменении дохода: γ = ΔI/ΔY, гдеγ– предельная склонность к инвестированию; ΔI – прирост величины инвестиций; ΔY– прирост дохода.

• 
  Слайд 58

  График функции инвестиций (включая индуцированные инвестиции):

  I Y I = e – dr + γY

• 
  Слайд 59

  Факторы нестабильности инвестиций:

  Продолжительные сроки службы оборудования; Нерегулярность инноваций; Изменчивость прибылей; Изменчивость экономических ожиданий; Циклические колебания ВВП. Нестабильность инвестиций обусловливает значительные колебания величины совокупных расходов и совокупного спроса, которые усиливаются эффектом мультипликации.

• 
  Слайд 60

  Мультипликатор инвестиций:

  Характеризует пропорцию изменения ВВП в результате изменения инвестиций на одну денежную единицу. Мультипликатор автономных инвестиций равен: 1/(1 – MPC)

• 
  Слайд 61

  Мультипликатор инвестиций (пример):

  100 ден. ед. MPC х 100 ден. ед. MPC2 х 100 ден. ед. MPC3 х 100 ден. ед. … MPCn х 100 ден. ед. 100(1 + MPC + MPC2 + MPC3 + MPCn)

• 
  Слайд 62
  

  Бесконечная геометрическая прогрессия 100(1 + MPC + MPC2 + MPC3 + MPCn) = = 100{1/(1 – MPC)} при lMPCl< 1

• 
  Слайд 63

  Вопрос пятый:

  Равновесный объем выпуска в кейнсианской модели: определение его методом сопоставления совокупных доходов и совокупных расходов и методом сопоставления сбережений и инвестиций.

• 
  Слайд 64
  

  Определение равновесного объема выпуска методом сопоставления совокупных доходов и расходов:

  АЕ Y I C C + I = АЕплан Y0 Y=АEфакт АE0 Y1 Y2 D 0

• 
  Слайд 65
  

  Определение равновесного объема выпуска методом сопоставления сбережений и инвестиций:

  S,I Iплан S=Iфакт Y Y0 Y1 Y2 D

• 
  Слайд 66

  Графическая интерпретация мультипликатора инвестиций:

  S,I I1 I2 S Y Y1 Y2 D1 D2

• 
  Слайд 67

  Парадокс бережливости:

  Попытка общества больше сберегать оборачивается таким же или меньшим объемом сбережений.

• 
  Слайд 68
  

  Чем больше мы откладываем на черный день, тем быстрее он наступит.

• 
  Слайд 69
  

  Излишняя бережливость уменьшает совокупный спрос, это влечет снижение равновесного выпуска, уменьшение зарплат и, как следствие, уменьшение сбережений. Парадокс бережливости:

• 
  Слайд 70

  Парадокс бережливости (сбережения остаются теми же)

  S,I I S0 Y А В S1 Y0 Y1 S0 D S’

• 
  Слайд 71

  Парадокс бережливости (сбережения уменьшаются):

  S,I I S0 Y А В S1 Y0 Y1 S0 S1 D

• 
  Слайд 72
  

  Парадокс сбережений присутствует только в кейнсианской модели. В классической теории сбережения всегда равны инвестициям. Поэтому при увеличении сбережений инвестиции возрастают на аналогичную величину. В результате сокращения дохода не происходит.

• 
  Слайд 73

  Рост сбережений при росте инвестиций

  S,I I0 S0 Y А В S1 Y0 Y1 S0 I1 S1 D

• 
  Слайд 74
  

  Лауреат Нобелевской премии по экономике Пол Кругман привел парадокс бережливости как один из аргументов в пользу ведения политики увеличения государственных расходов: в то время, когда домохозяйства вынуждены уменьшать расходы, экономика для оживления требует замены обычных потребителей правительством: именно правительство должно утвердить различные государственные программы.

• 
  Слайд 75

  Вопрос шестой:

  Рецессионный (дефляционный) и инфляционный разрывы.

• 
  Слайд 76

  Рецессионный (дефляционный) разрыв:

  Е Y C + I = АЕплан Y0 Y=АEфакт E0 YE Дефляционный разрыв АЕплан АEфакт

• 
  Слайд 77
  

  Величина дефляционного разрыва равна разнице между фактическими совокупными расходами при уровне национального выпуска при полной занятости и запланированными совокупными расходами при уровне национального выпуска при полной занятости.

• 
  Слайд 78

  Инфляционный разрыв:

  Е Y C + I = АЕплан Y0 Y=АEфакт E0 YE Инфляционный разрыв АЕ’план АЕ’факт

• 
  Слайд 79
  

  Величина ифляционного разрыва равна разнице между запланированными совокупными расходами при уровне национального выпуска при полной занятости и фактическими совокупными расходами при уровне национального выпуска при полной занятости.

• 
  Слайд 80

  Важнейший вывод Кейнса:

  Величина совокупного спроса может быть недостаточной, чтобы обеспечить равновесие экономики при уровне национального выпуска при полной занятости, и в этом случае возникает спад национального производства и безработица, или избыточной, что приводит к развитию инфляции.

• 
  Слайд 81
  

  Y0 = YE – оптимальной равновесие Y0 < YE – дефляционный разрыв Y0 > YE – инфляционный разрыв

• 
  Слайд 82

  Вопрос седьмой:

  Взаимосвязь модели AD-AS и кейнсианской модели совокупных доходов и расходов.

• 
  Слайд 83

  Кривая совокупного спроса: эффект богатства

  Уровень цен растет Покупательная способность накопленных денежных активов снижается Население становится беднее и сокращает свои расходы Реальный уровень производства снижается Совокупные расходы (совокупный спрос) уменьшаются

• 
  Слайд 84

  Кривая совокупного спроса: эффект процентной ставки

  Уровень цен растет, а денежная масса в обращении неизменна Трансакционный спрос на деньги растет Ставка процента растет Инвестиции уменьшаются Реальный уровень производства снижается Совокупные расходы (совокупный спрос) уменьшаются

• 
  Слайд 85

  Построение кривой совокупного спроса

  (С + I) (приP1) (С + I) (приP2) (С + I) (приP3) 1 2 3 Y3 Y2 Y1 Y3 Y2 Y1 Р1 Р2 Р3 AD Y Y Р АE

• 
  Слайд 86

  Сдвиг кривой совокупного спроса

  (С + I) (приP1) (С + I) (приP1) Y1 Y2 Y1 Y2 Р1 AD2 AS AD1 Y Y Р АE