Презентация на тему "Международный валютный рынок"

Презентация: Международный валютный рынок
Включить эффекты
1 из 131
Ваша оценка презентации
Оцените презентацию по шкале от 1 до 5 баллов
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
3.0
1 оценка

Комментарии

Нет комментариев для данной презентации

Помогите другим пользователям — будьте первым, кто поделится своим мнением об этой презентации.


Добавить свой комментарий

Аннотация к презентации

Посмотреть и скачать презентацию по теме "Международный валютный рынок" по экономике, включающую в себя 131 слайд. Скачать файл презентации 7.16 Мб. Средняя оценка: 3.0 балла из 5. Для студентов. Большой выбор учебных powerpoint презентаций по экономике

Содержание

  • Презентация: Международный валютный рынок
    Слайд 1

    Международный валютный рынок

    Понятие валюты. Международный валютный рынок и его эволюция Валютные курсы. Кросс-курсы валют. Операции на м/н валютном рынке Международный рынок евро Евровалютный рынок Становление российского рубля как международной валюты

  • Слайд 2

    Международный валютный рынок – один из сегментов м/н финансового рынка. Он представляет собой специфически оформленный механизм, обслуживающий и регулирующий м/н систему валютных операций на основе спроса и предложения.

  • Слайд 3

    В основе м/н валютных отношений лежат м/н деньги или валюты. М/н деньги принято называть валютами. Валюта – это денежная единица государства, обращающаяся за его пределами или на внутреннем рынке. В таком понимании валюты можно выделить: - денежную единицу страны (валюту в узком смысле) - кредитные и платежные средства, выраженные в иностранных деньгах и используемые в м/н расчетах (векселя, облигации и т.п., т.н. валюта в широком смысле) - региональные денежные единицы и платежные средства (евро). Или: Валютой является любой товар, выполняющий функции денег на м/н уровне

  • Слайд 4

    Долгое время универсальным средством платежа и расчетов на м/н валютном рынке выступало золото.Биметаллизм. Монометаллизм3 формы золотого стандарта : - золотомонетный стандарт - золотослитковый стандарт - золотодевизный стандарт

  • Слайд 5

    Парижская конференция 1867 г. – золотой стандарт (1870-1914). Генуэзская конференция 1922 г. – урезанные формы золотого монометаллизма.Бреттон-Вудская м/н конференция (1944 г.) утвердила золотодевизный стандарт (1944-1971). Расчеты в долл. США и англ. фунтах стерлингов, обмениваемых на золото.За золотом закреплена функция мировых денег.Доллар США – главенствующая валюта.Ямайская конференция (1976г.) – создание мультивалютной системы. Отмена обратимости доллара в золото (демонетизация золота, 1971). Отмена фиксированных валютных курсов (1973). Переход к плавающим валютным курсам.

  • Слайд 6

    Развитие валютных инструментов сделок на м/н валютном рынке

  • Слайд 7

    Классификация валют

  • Слайд 8

    Конвертируемость или обратимость валюты – это способность резидентов и нерезидентов страны без всяких ограничений обменивать национальную валюту на иностранную и использовать иностранную валюту для операций с любыми видами активов.

  • Слайд 9

    Классификация конвертируемости валют

  • Слайд 10

    Коллективные валюты: - СДР (SDR) – специальные права заимствования - ЭКЮ - Евро - Переводной рубль - Резервная позиция в МВФ

  • Слайд 11

    Место м/н валютного рынка в системе м/н финансового рынка Связи современного м/н валютного рынка с каждым сектором м/н финансового рынка (кредитным, фондовым, инвестиционным, страховым) носят двухсторонний характер. М/н валютный рынок, с одной стороны, аккумулирует ресурсы других сегментов м/н финансового рынка (кредиты, ЦБ, инвестиционные ресурсы, страховые инструменты). С другой – именно м/н валютный рынок обеспечивает достаточными валютными средствами все операции на м/н кредитном, фондовом и страховом рынках.

  • Слайд 12

    Место м/н валютного рынка в системе м/н финансового рынка

  • Слайд 13
  • Слайд 14
  • Слайд 15

    Участники м/н валютного рынка

  • Слайд 16

    Структура м/н валютного рынка- биржевой и внебиржевой сегменты МВР - наличный и безналичный сегменты МВР - текущий (спот) и срочный рынок (форвардный и фьючерсный сектора)

  • Слайд 17

    Географическое распределение оборота мирового ВР (среднедневные показатели в млрд.долл. США и в %)

  • Слайд 18

    2.Валютный курс и валютные котировкиВалютный курс (exchange rate) – это цена одной валюты, выраженная в другой. Механизмом определения его конкретного значения служит инвалютная котировка. Она представляет собой метод установления и объявления (напр.публикации или показа на мониторе) пропорции обмена между двумя различными денежными единицами. Или: Определение курса валют называется валютной котировкой. Режимы валютного курса: от фиксированного - к плавающему.

  • Слайд 19

    Методы инвалютной котировки Инвалютная котировка включает две валюты – базисную и встречную (котируемую). Базисная валюта размещена на первом месте, а встречная – на втором.

  • Слайд 20

    Выделяют два метода котировки валют: прямой и обратный (косвенный).При прямом методе фиксированное количество базисной валюты (1, 10, 100) выражается в переменном количестве встречной валюты. Например: котировка EUR1 /USD1,1342 NOK10 /RUB83,6534 JPY100 /CHF0,80 Или: Прямая котировка – количество национальной валюты за единицу иностранной.Косвенная (обратная) котировка – количество иностранной валюты за единицу национальной.

  • Слайд 21

    При прямой котировке 1,10,100 и т.д.ед. базисной валюты повышение ее курса выражается в большем количестве предлагаемых за нее единиц встречной валюты.Понижение курса единицы (10,100) и т.д.ед.) базисной валюты, наоборот, выглядит как уменьшение переменного количества единиц обмениваемой на нее встречной валюты.Пример на следующем слайде:

  • Слайд 22
  • Слайд 23

    Переход на альтернативный метод инвалютной котировки Курсы валют – это соотношение обратных величин. Поэтому переход на альтернативный прямому, т.е. на косвенный метод котировки, и наоборот осуществляется очень просто:USD/NOK 7,5974прямая котировка обратная котировка доллара США норвежской кроны7,5974 норв.крон за 1 долл. СШАNOK/USD 0,1316 прямая котировка обратная котировканорвежской кроны доллара СШАИЛИ 0,1316 долл. США за 1 норв.крону

  • Слайд 24

    В большинстве стран, в т.ч. в России, принят прямой метод котировки иностранных валют и косвенный – местных. В отдельных странах, в частности в Австралии, Великобритании, Индии, Ирландии, Новой Зеландии, США и некоторых других в оншорной торговле прямо котируется своя, национальная валюта, а косвенно – иностранная.

  • Слайд 25
  • Слайд 26
  • Слайд 27
  • Слайд 28
  • Слайд 29
  • Слайд 30
  • Слайд 31
  • Слайд 32
  • Слайд 33
  • Слайд 34
  • Слайд 35
  • Слайд 36
  • Слайд 37

    Курсы покупки и продажи валютыБанки, котирующие валюту в торговле друг с другом, называемые маркет-мейкерами, обычно устанавливают и называют (объявляют) два курса – покупки и продажи торгуемой валюты.Курс покупки (bid) – это курс, по которому маркет-мейкер покупает (обычно базисную) валюту, а курс продажи (sell, ask, offer) – по которому он ее продает.

  • Слайд 38

    BidOffer (Ask)Курс покупки Курс продажибазисной (торгуемой) базисной (торгуемой)валюты — доллара США валюты – доллара США1,2721 1,2731 ИЛИ Котировка USD/AUD1,2721/1,2731USD/AUD21/31Разница между курсами bid и offer, или спред, составляет 0,001 австр.долл. на 1 долл.США. Спред в пунктах равен 10 пунктам. (Курс продажи – Курс покупки)Спред в % = ---------------------------------------- * 100 = 0,08 % Курс продажи

  • Слайд 39

    Рассмотрим, что понимается под котировками bid и offer на примере конкретной валютной пары доллар США / японская йена( USD/JPY )Котировка маркет-мейкера:USD/JPY120,05/25Курс покупки базисной валюты Курс продажи базисной валюты(доллар США) (доллар США)120,05 120,25Курс продажи встречной валюты Курс покупки встречной валюты(японской йены) (японской йены)120,05 120,25

  • Слайд 40
  • Слайд 41
  • Слайд 42
  • Слайд 43
  • Слайд 44
  • Слайд 45
  • Слайд 46
  • Слайд 47

    Динамика курса доллара США к англ.фунту, евро, япон.йене с ноября 2014 по ноябрь 2015

  • Слайд 48

    Динамика курса доллара США к англ.фунту, евро, япон.йене с марта 2013 по март 2014

  • Слайд 49

    Динамика курса евро к англ.фунту, доллару США, йене с ноября 2014 по ноябрь 2015

  • Слайд 50

    Динамика курса евро к англ.фунту, доллару США, йене с марта 2013 по март 2014

  • Слайд 51

    Динамика курса англ.фунта к евро, доллару и йенес ноября 2014 по ноябрь 2015

  • Слайд 52

    Динамика курса англ.фунта к евро, доллару и йенес марта 2013 по март 2014

  • Слайд 53

    Кросс- курсы валют Кросс-курс (кросс-котировка) – это выражение курсов двух валют друг к другу через курс каждой из них по отношению к третьей валюте (обычно в долл.США). Существуют два метода расчета кросс-курсов:1. Если доллар США служит базой котировки обеих валют, то для нахождения их кросс-курса следует поделить долларовые курсы этих валют.USD/CHF 1,0060 USD/EUR 0,9282 ? Кросс-курс EUR/CHF сост. 1,0838(1,0060/ 0,9282) ? Кросс-курс CHF/EUR 0,9227(0,9282/ 1,0060) или (1 / 1,0838)

  • Слайд 54

    USD/CHF 0,9588 Курсы на 02.03.2015 USD/EUR 0,8943 ? Кросс-курс EUR/CHF сост. 1,0721(0,9588 / 0,8943)? Кросс-курс CHF/EUR 0,9327(0,8943 / 0,9588) или (1 / 1,0721)USD/CHF 0,8872 Курсы на март 2014 USD/EUR 0,7279 ? Кросс-курс EUR/CHF сост. 1,2188 (0,8872 / 0,7279)? Кросс-курс CHF/EUR 0,8205(0,7279 / 0,8872) или (1 / 1,2188)

  • Слайд 55

    2. Если доллар США – база котировки только для одной из валют, необходимо перемножить долларовые курсы этих валют. GBP/USD 1,5236 USD/EUR 0,9282 ?GBP/EUR 1,4142(1,5236* 0,9282) ? EUR/GBP 0,7071( 1 / 1,4142)

  • Слайд 56

    GBP/USD 1,5369 Курсы на 02.03.2015 USD/EUR 0,8943?GBP/EUR 1,3744 (1,5369 * 0,8943)? EUR/GBP 0,7276 ( 1 / 1,3744)GBP/USD 1,6732 Курсы на март 2014 USD/EUR 0,7279?GBP/EUR 1,2179 (1,6732 * 0,7279)? EUR/GBP 0,8212 ( 1 / 1,2179)

  • Слайд 57

    Кросс-курсы валют через российский рубльКурсы на 15.11.2015GBP/RUR 101,4107USD/RUR66,6343GBP/USD 1,5219

  • Слайд 58

    Кросс-курсы валют через российский рубльКурсы на 03.02.2015GBP/RUR 95,7826 USD/RUR 62,2248GBP/USD 1,5393Курсы на март 2014GBP/RUR 60,1860 USD/RUR 36,0849GBP/USD 1,6679

  • Слайд 59
  • Слайд 60
  • Слайд 61
  • Слайд 62
  • Слайд 63

    Кросс-курсы валют на 15.11.2015

  • Слайд 64
  • Слайд 65
  • Слайд 66
  • Слайд 67
  • Слайд 68

    Кросс-курсы валют на 02.03.2015

  • Слайд 69
  • Слайд 70
  • Слайд 71

    Кросс-курсы валют на 18.01.2015

  • Слайд 72
  • Слайд 73
  • Слайд 74

    Кросс-курсы на 01.04.2014

  • Слайд 75
  • Слайд 76
  • Слайд 77
  • Слайд 78
  • Слайд 79
  • Слайд 80
  • Слайд 81
  • Слайд 82
  • Слайд 83
  • Слайд 84
  • Слайд 85

    Курсы валют на Франкфуртской бирже на 02 марта 2015 г.

  • Слайд 86
  • Слайд 87

    Основные операции на м/н валютном рынке- операции спот – операции с немедленной поставкой - форвардные операции (forward) или срочные - фьючерсные операции (future) - опционные операции (option) - операции своп

  • Слайд 88

    Выделяют три вида операций спот:- Если дата валютирования совпадает с датой заключения сделки, такая операция называется Today - Если дата валютирования отстоит от даты заключения сделки на один рабочий день – это операция Tomorrow - Если дата валютирования отстоит от даты заключения сделки на два рабочих дня – Tom-nextили Spot в узком смысле слова.TOD, TOM, SPT

  • Слайд 89

    Форвардные операции являются наиболее простой формой срочных операций на м/н валютном рынке. Эти операции схожи с операциями спот, отличаясь от них только более длительными сроками исполнения. - Осуществляются на внебиржевом рынке на сроки : 7,14,21 и 28 дней, 1- 12 месяцев. - обязательства ничем не обеспечены. Риски. Пример: Форвардный контракт на продажу 10 млн.долл.США по курсу 0,8272 евро за доллар. Неустойка - 2% от суммы контракта. При курсе USD/EUR 0,9272что может произойти ?

  • Слайд 90

    Фьючерсные операции совершаются на организованном м/н валютном рынке. - Сложный механизм заключения и исполнения сделок. - РПБ является гарантом сделок. - Стандартизация фьючерсных контрактов - Поставочные и беспоставочные фьючерсы

  • Слайд 91

    Котировки спот и форвард в форме аутрайт (outright) показывает полную цену, включающую все десятичные цифры до последнего пункта.Пример котировки японской йены против доллара. Средние курсы на закрытие 02 марта 2015г. Доллар США/яп.йена 120,0550 форвард 1 мес. 120,0153 форвард 3 мес. 119,9681 форвард 1 год 119,5163 Котировка USD/JPY 120,0550 - это котировка спот, на основе которой формируется курс форвард. Заметим, что по сравнению с ценой по наличным операциям форвардные курсы йены более высокие. Укрепление йены, котируемой косвенно, проявляется в том, что по всем контрактам сроком от 1 мес. до 1 года предлагается меньше йен за 1 долл. Форвардная маржа (спред) последовательно возрастает.

  • Слайд 92

    Форвардная котировка в виде премии и дисконтаФорвардная маржа (спред) в том случае, когда валюта на срок стоит дороже, чем по сделкам спот, называется премией (premium).Если валюта на срок котируется дешевле по сравнению с ценой спот, разница между этими ценами называется дисконтом (discount). В нашем примере доллар в йенах котируется с дисконтом. Котировка на форвардном ВР может выражаться не только в форме аутрайт, но также в виде премии и дисконта. В этом случае сообщается курс спот аутрайт котируемых валют и денежное выражение премии/дисконта по базисной или встречной валюте на соответствующие форвардные периоды

  • Слайд 93

    Пример. Доллар США/яп.йена Курс спот 120,0550 форвард 1 мес. дисконт 0,0397 форвард 3 мес. дисконт 0,0869 йен за форвард 1 год дисконт 0,5387 1 долл. Дисконт относится к доллару США, это значит, что йена котируется с премией. Чтобы подсчитать курс форвард аутрайт для USD/JPY необходимо соблюсти следующее правило: - Если валюта котируется прямо, в примере доллар, дисконт по ней вычитается из курса спот, а премия прибавляется. - Если валюта котируется косвенно ( в примере йена), то дисконт по ней прибавляется, а премия вычитается

  • Слайд 94

    Операции своп(при росте евро,2014)Комбинации спот-сделок и форвард-сделок носит название валютной сделки своп. Валютный своп может осуществляться с базовой и котируемой валютой. Например, при имеющемся курсе EUR/USD может осуществляться своп с EUR, т.е. покупка EUR на условиях «спот» и одновременная продажа на условиях «форвард». Своп с базовой валютой А (EUR) на условиях ее покупки «спот» с немедленной продажей «форвард» называется свопом «купить-продать». Такой своп с сильной валютой, котируемой с премией, является прибыльным. Покупка EUR на условиях «спот» по курсу EUR/USD 1,3131 Продажа EUR на условиях «форвард» по курсу EUR/USD 1,3739При слабой валюте, котируемой с дисконтом, проводится своп с котируемой валютой В (USD) . Такой своп называется «продать-купить».

  • Слайд 95

    Операции своп Комбинации спот-сделок и форвард-сделок носит название валютной сделки своп. Валютный своп может осуществляться с базовой и котируемой валютой. Например, при имеющемся курсе USD/EURможет осуществляться своп с USD, т.е. покупка USD на условиях «спот» и одновременная продажа на условиях «форвард». Своп с базовой валютой А (USD)на условиях ее покупки «спот» с немедленной продажей «форвард» называется свопом «купить-продать». Такой своп с сильной валютой, котируемой с премией, является прибыльным. Покупка USDна условиях «спот» по курсу USD/EUR 0,8942Продажа USDна условиях «форвард» по курсу USD/EUR 0,9123При слабой валюте, котируемой с дисконтом, проводится своп с котируемой валютой В (EUR). Такой своп называется «продать-купить

  • Слайд 96

    Операции с валютными опционамиВалютный опцион – это контракт (сделка), который дает право его держателю (покупателю) купить или продать определенное количество иностранной валюты в обмен на другую по зафиксированному в контракте курсу на определенную дату в будущем (европейский опцион), или в течение определенного периода. Валютный опцион можно рассматривать как вид форвардного контракта, необязательного для исполнения.Опцион на покупку валюты – опцион «колл» (call)Опцион на продажу валюты – опцион «пут» (put)

  • Слайд 97
  • Слайд 98
  • Слайд 99
  • Слайд 100
  • Слайд 101
  • Слайд 102

    Международный рынок евроВпервые за тысячелетия Европа стала мирной и процветающей. Отправной точкой этого опыта стало подписание в 1957г. Римского договора о создании Общего рынка. Новый этап его развития был связан с подписанием в 1986 г. Единого европейского акта и в 1993г. – Маастрихтского договора, наметившего точный календарь создания в рамках ЕС Экономического и валютного союза (ЭВС), в котором бы обеспечивалось бы свободное передвижение товаров, услуг, капиталов и рабочей силы.

  • Слайд 103

    В 1999г. евро введен в безналичный оборот, а с 2002 г. - в наличный оборот стран-членов зоны евро. Вначале такими странами стали 11 из 15 стран-участниц ЕС. Великобритания, Дания, Швеция воспользовались своим правом не участвовать в ЭВС с 1999 г. В последующем население этих стран высказалось за сохранение национальной валюты.

  • Слайд 104

    Этапы становления зоны евро ЛитваЛитва 2015

  • Слайд 105

    Является ли евро м/н валютой ?Роль евро как м/н валюты во многом определяется действием следующих факторов: 1. Внешняя торговля товарами и услугами стран зоны евро. Экономика зоны евро более открыта, чем экономика США и Японии. В настоящее время внешнеторговый оборот (экспорт и импорт товаров и услуг) зоны евро составляет 42% ВВП, тогда как в Японии – 32%, в США – 28%. 2. Евро и м/н потоки капиталов. Зона евро является открытой и в финансовом отношении: ее м/н авуары и обязательства составляют 150% от ВВП против 115% у США и 90% у Японии. Доля стран зоны евро в мировом потоке ПИИ составляет 57%.

  • Слайд 106

    После 15 лет введения евро быстро и прочно утвердилась как вторая по значению в мире м/н валюта. В настоящее время евро по своей роли намного превосходит не только европейские валюты, которые он заменил, но и фунт стерлингов и японскую иену. Одним из свидетельств надежности евро является усиление его роли как м/н валюты.

  • Слайд 107
  • Слайд 108

    Основные показатели, характеризующие роль евро как м/н валюты

  • Слайд 109

    Динамика долей ведущих м/н валют в структуре официальных валютных резервов ( в % к общему объему)

  • Слайд 110

    Доля иностранных валют в мировой экономике, %

  • Слайд 111
  • Слайд 112

    Евровалютный рынокРынок евровалюты функционирует на базе свободно обратимых национальных валют, которые, будучи депонированными за пределами страны происхождения в м/н банке, становятся евровалютами («деньги без гражданства») Приставка «евро» указывает на то, что валютный депозит, номинированный в долларах, иенах или иной валюте, размещен вне страны эмиссии валюты и не подлежит ее юрисдикции.Евровалюты представляют собой банковские депозиты в той или иной свободно обратимой валюте, размещенные вне страны эмиссии валюты и выведенные из-под национального регулирования.

  • Слайд 113

    В качестве евровалют используются всего несколько валют ведущих стран: доллар США, евро, англ.фунт стерлингов, швейцарский франк, японская иена. На основе евровалют функционируют кредитные рынки, рынки ценных бумаг и ПФИ. Евровалютный рынок – это банковский рынок краткосрочного капитала, где осуществляется краткосрочное депонирование, кредитование и заимствование в евровалютах. Рынок иностранной валюты и евровалютный рынок. На рынке иностр.валюты совершаются платежные, арбитражные, хеджинговые, спекулятивные операции. Рынок евровалют – это рынок займов и депозитов.

  • Слайд 114

    Евровалютный рынок оптовый, и бессрочные депозиты до востребования на нем не используются. На этом рынке используются два вида евровалютных депозитов: непередаваемый срочный депозит (от 1 дня до 1 года) и передаваемые депозитные сертификаты.Евровалютный рынок предлагает менее высокие цены кредиторам и менее низкие цены заемщикам, чем процентные ставки на внутреннем рынке. Цены на евровалютные кредиты обычно устанавливаются в лондонских или парижских межбанковских ставках Либор или Пиборплюс комиссия за риск. Ставка Либор рассчитывается как средняя кредитная ставка в основных валютах шести ведущих лондонских банков. Ставка Пиборрассчитывается как средняя величина кредитных ставок 14 банков Парижа в основных валютах.

  • Слайд 115

    Зарождение и становление евровалютного рынка. - Главные причины быстрого роста рынка евровалют. - Роль СССР. - Ужесточение ограничений на валютном рынке США и последующая их отмена - приток нефтедолларов - расширение м/н торговли Глобальное распространение рынка евровалюты объясняется стремлением участников рынка найти место деятельности с минимальным регулированием. Главные центры евробанковской деятельности расположены в м/н финансовых центрах – в Лондоне, Париже, Нью-Йорке, Токио и Люксембурге.Евровалютный рынок не подчиняется гос. регулированию и свободен от национальных налогов и ограничений. Преимущества евробанков по сравнению с банками, работающими на внутр.рынке.

  • Слайд 116

    Центры банковского бизнеса в евровалютах можно разделить на две группы: - м/н финансовые центры - оффшорные банковские центры

  • Слайд 117

    Становление российского рубля как м/н валюты

  • Слайд 118

    Валюта является международной, если резиденты используют ее как внутри страны эмиссии, так и за ее пределами. В отношении рубля это означает использование его за пределами РФ. При этом эмитирующая м/н валюту страна или группа стран получает определенные политические и экон.выгоды.

  • Слайд 119

    В настоящее время в мире насчитывается примерно 160 валют. Большая их часть – это замкнутые или неконвертируемые (необратимые) валюты. Вторую категорию валют образуют т.н. внутренние валюты. (Китай, Бразилия, Индия) Более высокий статус имеют свободно конвертируемые международные валюты. В мире 15-17 таких валют (канадский, сингапур., гонконский доллары, шведская, датская, норвеж. кроны...) В категорию резервных (ключевых) или «свободно используемых валют» относят 5 валют.Российский рубль в настоящее время относится к числу внутренних валют.

  • Слайд 120

    Факторы, влияющие на ход интернационализации рубля и обретения рублем м/н статуса - масштабы экономики и вес России в глобальном производстве и экспорте - долгосрочная устойчивость валютного курса и покупательной способности рубля - уровень развития национального рынка капиталов - состояние внутреннего и м/н валютного рынка рубля - режим валютного регулирования и контроля в России - повышение роли России в глобальных финансах - построение конкурентоспособного финансового центра в Москве

  • Слайд 121

    Крупнейшие страны мира по экспорту товаров и услуг, %

  • Слайд 122

    Экспорт важнейших российских товаров, % к итогу

  • Слайд 123

    Доля отдельных стран в обороте мирового валютного рынка, % к итогу

  • Слайд 124

    Рэнкинг стран по размеру ВВП в 2010-2030 гг.

  • Слайд 125
  • Слайд 126
  • Слайд 127
  • Слайд 128
  • Слайд 129
  • Слайд 130

    Динамика курса рубля по сравнению с др.валютами(к.2013 – 2014)

  • Слайд 131
Посмотреть все слайды

Сообщить об ошибке