Презентация на тему "Формирование и управление портфелем ценных бумаг"

Содержание

• 
  Слайд 1
  

  МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ УО «БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ» Кафедра денежного обращения, кредита и фондового рынка ПРЕЗЕНТАЦИЯ по дисциплине: Рынок ценных бумаг на тему: Формирование и управление портфелем ценных бумаг Студент, ФФБД, 3-й курс, ДФС-1 Преподаватель ассистент Н.П. Моради Сани МИНСК 2015 К.В. Рудой

• 
  Слайд 2

  Содержание

  Анализ рынка ценных бумаг 4 3 Управление портфелем ценных бумаг 4 2 Портфель ценных бумаг, его сущность 4 1

• 
  Слайд 3

  Портфель ценных бумаг, его сущность

  4 1 Портфель ценных бумаг – это совокупность ценных бумаг, обеспечивающая удовлетворительный для их владельца уровень доходности, ликвидности и надежности.

• 
  Слайд 4
  

  Принципы формирования портфеля ценных бумаг Достаточность ликвидности (в портфеле ценных бумаг необходимо иметь определенную долю быстрореализуемых активов, достаточную для погашения обязательств перед клиентами и для совершения высоколиквидных сделок) Диверсификация вложений (вкладывать все средства в одну, даже самую привлекательную ценную бумагу нерационально и рискованно)

• 
  Слайд 5
  

  Портфель дохода Портфель роста Портфель роста и дохода В зависимости от целей инвестирования выделяют следующие виды портфелей ценных бумаг: Цель создания: получение высоких текущих доходов, процентов и дивидендов, формирующихся из высоколиквидных ценных бумаг. портфель регулярного дохода портфель доходных бумаг Цель создания: прирост курсовой стоимости ценных бумаг. портфель агрессивного роста портфель консервативного роста портфель среднего роста Цель создания: застраховать инвестора от потери курсовой стоимости отдельных ценных бумаг и от низких процентных выплат по другим ценным бумагам.

• 
  Слайд 6

  Управление портфелем ценных бумаг

  4 2 Управление портфелем ценных бумаг - процесс поддержания состава и структуры портфеля ценных бумаг на соответствующем уровне с целью сохранения его инвестиционных качеств. Цели управления: Сохранить первоначальные инвестиции клиента; Достичь максимального уровня дохода; Обеспечить инвестиционную направленность портфеля.

• 
  Слайд 7
  

  Совокупность технических методов и способов управления портфелем ценных бумаг может быть представлена как активное и как пассивное управление. Активное управление 1. Отбор ценных бумаг, эффективных к приобретению и низкодоходных к реализации. 2. Расчет нового портфеля, его доходности, рисков с учетом новоприобретенных ценных бумаг. 3. Ревизия (сравнение нового и старого портфелей ценных бумаг с учетом новоприобретенных). 4. Формирование нового портфеля.

• 
  Слайд 8
  

  Пассивное управление 1. Определение минимального уровня необходимыми документами 2. Отбор ценных бумаг в портфель с большим разнообразием инвестиционных инструментов 3. Оптимизация портфеля, а при падении его доходности ниже обозначенного уровня – формирование нового портфеля. Важнейшим элементом и активного, и пассивного управления является мониторинг (анализ инвестиционных качеств ценных бумаг): детализированный анализ фондового рынка, его секторов, тенденций развития и на микроуровне – финансовое положение эмитентов, их отношения с партнерами и конкурентами.

• 
  Слайд 9
  

  Активное управление характеризуется реализацией низкодоходных и приобретением эффективных инструментов рынка ценных бумаг в максимально короткие сроки при недопущении потери стоимости портфеля. Пассивное управление предполагает формирование высокодифференцированного портфеля с заранее определенным уровнем риска на длительную перспективу.

• 
  Слайд 10

  Анализ рынка ценных бумаг

  4 3 Фундаментальный анализ – метод изучения фондового рынка, при помощи которого выявляются причинно-следственные связи общеэкономической ситуации в стране и за рубежом с событиями на фондовом рынке. Теория эффективного рынка – участники постоянно следят за рыночными ценами и корректируют свои действия при получении новой информации. 1 Теория случайных ожиданий – все явления на рынке происходят хаотично, а цены на инструменты колеблются вокруг единой внутренней цены. 2 Теория геометрических частей – ситуация на рынке постоянно повторяется, но в различных вариантах 3

• 
  Слайд 11
  

  Макроэкономический Уровни фундаментального анализа Отраслевой Микроэкономический

• 
  Слайд 12
  

  Технический анализ – совокупность методов исследования исторически сложившихся закономерностей развития фондового рынка и его отдельных элементов, прогнозирование фондовых индексов. 1 Графики цен с использованием различных фигур 2 Линейный график, график отрезков, фигур, крестики-нолики 3 Трендовая линия – соединение максимальных и минимальных значений показателей Основные способы технического анализа

• 
  Слайд 13
  

  СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!