Содержание
-
Операции кредитной организации с ценными бумагами
-
Понятие и особенности ценной бумаги как объекта рынка ценных бумаг
В соответствии с п.1 ст.142 ГК РФ, ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.
-
Основные признаки ценной бумаги:
► ценная бумага есть документ, имеющий установленную законом форму и обязательные реквизиты; ► устанавливает определенные имущественные права, осуществление или передача которых возможна только по предъявлении этого документа.
-
Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» все ценные бумаги делит на:
-
Эмиссионной ценной бумагой признается любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется следующими признаками: ► закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных законом формы и порядка; ► размещается выпусками; ► имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.
-
Эмиссионными ценными бумагами российским законодательством признаются акции; облигации; опционы эмитента. К неэмиссионным ценным бумагам относятся: векселя; чеки; депозитные сертификаты; сберегательные сертификаты и др.
-
И эмиссионные, и неэмиссионные ценные бумаги являются объектом рынка ценных бумаг
-
Признаки ценной бумаги:
► ликвидность; ► обращаемость; ► доходность; ► номинальная цена, эмиссионная цена и рыночная цена (курс).
-
Право кредитной организации на осуществление операций с ценными бумагами
Статья 6 ФЗ «О банках и банковской деятельности» предоставляет банкам право осуществлять выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции: € с ценными бумагами, выполняющими функции платежного документа; €с ценными бумагами, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета; € с иными ценными бумагами, осуществление операций с которыми не требует получения специальной лицензии в соответствии с федеральными законами.
-
Также банки вправе осуществлять доверительное управление указанными ценными бумагами по договору с физическими и юридическими лицами. Банк также наделен правом осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, соблюдая требования законодательства.
-
Эмиссия кредитными организациями акций и облигаций
В соответствии с Законом от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», эмитентами являются юридические лица или органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими.
-
Действия эмитента по выпуску и размещению ценных бумаг на первичном рынке ценных бумаг называются эмиссионными операциями.
-
Процедура эмиссии кредитными организациями ценных бумаг установлена Инструкцией Банка России от 22 июля 2002 г. № 102-И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ». Кредитная организация может выпускать ценные бумаги: именныена предъявителя
-
Именные ценные бумаги кредитная организация может выпускать только в бездокументарной форме, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами. Ценные бумаги кредитной организации на предъявителямогут выпускаться только в документарной форме.
-
Эмиссия ценных бумаг кредитными организациями может осуществляться в нескольких случаях: ♦ при создании кредитной организации; ♦ при изменении ее уставного капитала, если кредитная организация создана в форме акционерного общества; ♦ при возникновении необходимости привлечения заемного капитала путем выпуска облигаций.
-
Эмиссия акций при создании кредитных организаций
Кредитная организация, созданная в форме ОАО или ЗАО, формирует свой уставный капитал из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами. Уставом кредитной организации должны быть обязательно определены: - количество и номинальная стоимость акций, приобретенных акционерами (размещенные акции); - права, предоставляемые этими акциями.
-
Эмиссия кредитными организациями облигаций для привлечения заемного капитала
Кредитная организация в соответствии с действующим законодательством и своим уставом по решению совета директоров, если иное не предусмотрено ее уставом, может выпускать облигации для привлечения заемных средств.
-
-
Кредитные организации могут выпускать облигации без обеспечения не ранее третьего года существования кредитной организации при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов и на сумму, не превышающую размер уставного капитала кредитной организации.
-
Порядок эмиссии ценных бумаг кредитной организацией
Законодательство не устанавливает принципиальной разницы в процедуре эмиссии акций, облигаций и опционов. Вся процедура состоит из нескольких этапов:
-
Инвестиционные операции кредитных организаций
В соответствии с действующим законодательством под инвестором на рынке ценных бумаг следует понимать юридическое или физическое лицо, а также государство, вкладывающее денежные средства (свои или привлеченные) в ценные бумаги с целью получения прибыли или иного положительного эффекта.
-
Банки имеют право осуществлять инвестиционные операции на рынке ценных бумаг и приобретать ценные бумаги других эмитентов. Банк, специализирующийся на операциях с ценными бумагами ( по их покупке, размещению и других операциях), обычно называется инвестиционным банком.
-
Деятельность инвестиционных банков состоит в следующем: €размещение собственных ценных бумаг или ценных бумаг, эмитированных другими хозяйствующими субъектами; € купля-продажа ценных бумаг на вторичном рынке.
-
Одна из самых распространенных операций инвестиционного банка – это так называемый андеррайтинг, то есть гарантия размещения. Суть операции: инвестиционный банк осуществляет покупку ценных бумаг у эмитента при их выпуске и последующую перепродажу их инвесторам. Эмитент и инвестиционный банк заключают при этом эмиссионное соглашение. Инвестиционный банк обычно приобретает весь выпуск ценных бумаг и гарантирует эмитенту всю сумму выручки от продажи.
-
Торговля ценными бумагами является более рискованной, чем, например, кредитование. При совмещении обоих видов деятельности инвестиционный банк становится высокорисковым предприятием.
-
Профессиональная деятельность кредитных организаций на рынке ценных бумаг
ФЗ «О рынке ценных бумаг» к профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг относит: ► брокерскую; ► дилерскую; ► деятельность по управлению ценными бумагами; ► клиринговую; ► депозитарную; ► деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг; ► деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.
-
Брокерская деятельность – деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.
-
Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и (или) продажи этих ценных бумаг по ценам, объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность.
-
►переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц ценными бумагами; ►денежными средствами, предназначенными для инвестирования ценные бумаги; ►денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами. Деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления:
-
Клиринговая деятельность – это деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.
-
Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги.
-
Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.
-
Деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг признается предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.
-
В соответствии со ст. 6 Закона «О банках и банковской деятельности» кредитные организации имеют право осуществлять профессиональную деятельность на фондом рынке при соблюдении следующих законодательно закрепленных условий: 1. Наличие лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг. 2.Соблюдение кредитной организацией правил совмещения видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
-
Операции банка с неэмиссионными ценными бумагами
Кредитные организации вправе осуществлять выпуск неэмиссионных ценных бумаг, к которым относятся: Депозитные сертификаты Сберегательные сертификаты Процесс выпуска этих ценных бумаг регулируется Положением ЦБ РФ «О сберегательных и депозитных сертификатах кредитных организаций», утвержденным Письмом ЦБ РФ от 10 февраля 1992 г. № 14-3-20.
-
Депозитный или сберегательный сертификат – это письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему. Сертификат является передаваемой ценной бумагой. Право выпуска сберегательных сертификатов предоставляется банку при условии осуществления им банковской деятельности не менее 2 лет, соблюдения банковского законодательства, наличия резервного фонда в размере не менее 15% от фактически оплаченной суммы уставного капитала и соблюдения еще некоторых требований ЦБ РФ.
-
Право выпуска сберегательных сертификатов предоставляется банку при условии: ► осуществления им банковской деятельности не менее 2 лет; ► соблюдения банковского законодательства; ► наличия резервного фонда в размере не менее 15% от фактически оплаченной суммы уставного капитала; ► соблюдения еще некоторых требований ЦБ РФ.
-
Сертификаты могут выпускаться сериями и в разовом порядке. При этом они могут быть именными и на предъявителя.
-
Разница между депозитным и сберегательным сертификатом – депозитные сертификаты выпускаются для продажи юридическим лицам, а сберегательные – физическим. Оба вида выпускаются в рублях, выпуск в иностранной валюте запрещен. И депозитный, и сберегательный сертификаты являются срочными ценными бумагами. Максимальный срок обращения депозитных сертификатов – 1 год, сберегательных – 3 года.
-
Банк имеет право выпускать собственные векселя. Банковский вексель выдается банком-эмитентом лицу, которое депонировало в нем определенную сумму денежных средств. Таким образом, банк привлекает дополнительные денежные средства, а клиент банка размещает свои средства с целью получения процентов, то есть дохода.
-
Вексельно-кредитные операции в банке начинаются с получения клиентом вексельного кредита, который может быть:
-
Предъявительский вексельный кредит открывается для учета передаваемых банку векселей различными клиентами, то есть клиенты банка предоставляют своим контрагентам отсрочку платежа, оформленную векселем, и передают эти векселя для учета в свой банк. Векселедательский кредит предоставляется клиентам, которые сами получают под этот кредит отсрочку платежа от своих контрагентов на оплату товаров, работ и услуг. Последние представляют такие векселя в банк, который пересылает их для учета в банк векселедателя за счет открытого ему векселедателем кредита.
-
Банки часто выполняют поручения векселедержателей по получению платежей по векселям в срок. Банки берут на себя ответственность по предъявлению векселей в срок плательщику и получению причитающихся по ним платежей. Если платеж поступит, вексель возвратится должнику. При непоступлении платежа вексель возвращается кредитору, но с протестом в неплатеже. Следовательно, банк отвечает за последствия, возникшие вследствие упущения протеста. Такая операция называется инкассированием векселей.
Нет комментариев для данной презентации
Помогите другим пользователям — будьте первым, кто поделится своим мнением об этой презентации.