Презентация на тему "Страновой риск и методы его оценки"

Содержание

• 
  Слайд 1

  Страновой риск и методы его оценки

• 
  Слайд 2
  
• 
  Слайд 3
  
• 
  Слайд 4
  

  R = R(q1, q2, q3, …, qn) = R(qi), i = 1, …, n, (1) где R — многофакторная функция, зависящая от значений учитываемых факторов (qi — совокупность значений i-го фактора).

• 
  Слайд 5
  

  Составление рейтинга стран по уровню риска включает в себя несколько этапов:

  выбор переменных (политическая стабильность, степень экономического роста, степень инфляции, уровень национализации и др.); определение веса каждой переменной (максимальный вес имеет переменная политической стабильности); обработка показателей по методу Delphi с использованием экспертной шкалы; выведение суммарного индекса, теоретически располагающегося в пределах от 0 до 100 (минимальный индекс означает максимальный риск, и наоборот).

• 
  Слайд 6
  

  Сравнительные рейтинговые системы, использующие схожие методологии, разрабатываются консалтинговыми фирмами Frost & Sullivan (theWorldPoliticalRiskForecast), BusinessInternationalandDataResourcesInc. (Policon). Cуществуют еще также две финансово-направленные рейтинговые системы — InstitutionalInvestor’sCountryCreditRating и Euromoney’sCountryRiskIndex, охватывающие 109 и 116 стран соответственно.

• 
  Слайд 7
  

  В модели Euromoney рейтинг странового риска составляется путем комбинирования по 9 категориям: экономические данные (25% в оценке), политический риск (25%), долговые показатели (10%), невыплачиваемые или реструктурированные во времени долги (10%), кредитный рейтинг (10%), доступ к банковским финансам (5%), доступ к краткосрочным финансам (5%), доступ к рынкам капитала (5%), дискаунт по форфейтингу (5%). При этом оценка политического риска производится на основе экспертных заключений по шкале от 0 (высокий риск) до 10 (низкий риск). Результирующее значение странового риска варьируется от 0 (наибольший риск) до 100 (наименьший риск). Данные числовые значения конвертируются в 10 буквенных категорий — от ААА до N/R.

• 
  Слайд 8

  Категории данных в оценке странового риска по модели Euromoney

• 
  Слайд 9
  
• 
  Слайд 10

  Классификация моделей по их ориентации и географическому охвату