Презентация на тему "Банки на рынке ценных бумаг"

Содержание

• 
  Слайд 1

  Банки на рынке ценных бумаг

  • Инвестиционные операции банков
  • pptcloud.ru
• 
  Слайд 2
  
• 
  Слайд 3
  

  Требования к банкам: наличие лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг

  • Лицензия дилера
  • Лицензия депозитария
  • Лицензия на доверительное управление
  • Лицензия на брокерское обслуживание
• 
  Слайд 4

  Лицензии профессиональных посредников

  • Источник: ФСФР России.
  • брокерская деятельность сама по себе не предполагает учет прав клиентов на ценные бумаги, поэтому брокерам, желающим осуществлять такой учет, необходимо получать отдельную лицензию на депозитарную деятельность;
  • дилерской деятельностью признаются только такие операции купли-продажи ценных бумаг, которые сопровождаются публичным объявлением цен покупки и/или продажи, поэтому освобождаются от регулирования компании и граждане, которые регулярно совершают операции с ценными бумагами, в том числе даже публично предлагают купить или продать ценные бумаги, однако при этом не объявляют цен;
  • доверительное управление ценными бумагами формально отличается от доверительного управления паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, что выражается в существовании двух разных типов лицензий на эти сходные виды деятельности;
• 
  Слайд 5

  Банк в роли инвестора: портфель ценных бумаг, 1999-2008

• 
  Слайд 6

  Инвестиционные операции банков

  • Цели деятельности:
  • Диверсификация активов
  • Расширение источников дохода
  • Поддержание ликвидности
  • Инвестиционный портфель банка – набор ценных бумаг, формируемый с определенными целями (в координатах риск-доходность)
• 
  Слайд 7

  Инвестиционная политика

  • Формулировка целей
  • Структура инвестиционного портфеля
  • Лимиты по типам ценных бумаг (эмитенты, виды бумаг, сроки)
  • Порядок и условия торговли (exchange, OTC)
  • Специфика сделок (валютные, GDR,..)
• 
  Слайд 8

  Банковский портфель ценных бумаг

  • Торговый портфель (бумаги для перепродажи в течение 6 месяцев, по договорам «репо» и займа).
  • Инвестиционный портфель(бумаги для получения инвестиционного дохода, со сроком хранения в портфеле более 6 месяцев)
  • Портфель контрольного участия (10%, позволяющий влиять на управление в компании-эмитенте)
• 
  Слайд 9

  Учет ценных бумаг на балансе банка

• 
  Слайд 10
  

  Структура портфеля ценных бумаг банков(март 2008 г.): что предпочитают банки?

• 
  Слайд 11

  Структура портфеля долговых обязательств банков, март 2008

• 
  Слайд 12

  Структура портфеля акций банковского сектора

• 
  Слайд 13

  Структура портфеля контрольного участия банковского сектора, март 2008

• 
  Слайд 14

  Крупнейшие держатели облигаций

• 
  Слайд 15

  Кто самые консервативные инвесторы?

• 
  Слайд 16
  

  Зависимость вложений в облигации от размера банка (доля в активах и размер активов)

• 
  Слайд 17

  Крупнейшие держатели акций

• 
  Слайд 18

  Являются ли наши банки инвестиционными?

• 
  Слайд 19

  Рейтинг инвестиционных банков, март 2008

• 
  Слайд 20

  Полезная ссылка

• 
  Слайд 21

  Банк как эмитент

• 
  Слайд 22

  Место ценных бумаг в банковских пассивах, 2004-08 гг.

• 
  Слайд 23

  Отраслевая структура публичных предложений акций российских компаний

• 
  Слайд 24

  Структура пассивных операций с ценными бумагами

• 
  Слайд 25

  Выпущенные долговые бумаги, март 2008

• 
  Слайд 26

  Полезная ссылка

  • Группа компаний "РЕГИОН" (вексельный рынок)
• 
  Слайд 27

  Раскрытие информации

  • Ежеквартальные отчеты по ценным бумагам
  • Сообщения об изменении положения эмитента и о сосредоточении в одних руках более 20% эмиссионных ценных бумаг любого вида.
• 
  Слайд 28

  Доверительные операции

  • Первичное размещение ценных бумаг (организация выпуска, андеррайтинг)
  • Ведение реестра акционеров и регистрация сделок с ценными бумагами
  • Управление активами п поручению клиента
  • Депозитарное обслуживание
• 
  Слайд 29

  Общие фонды банковского управления

  • Общие фонды банковского управления (ОФБУ) – инвестиционный продукт, который предлагается банками на основе правил Банка России. ОФБУ признается имущественный комплекс, состоящий из имущества, передаваемого в доверительное управление разными лицами. Инвестор, вкладывая свои средства в ОФБУ, получает сертификат долевого участия, который не является ценной бумагой. Требования к составу и структуре активов ОФБУ более либеральны, чем требования к ПИФ. На 2008 г. управлением ОФБУ занимались 34 банка.
• 
  Слайд 30

  Учетная система

  • Депозитарий оказывает услуги по учету и удостоверению прав на ценные бумаги, учету и удостоверению передачи ценных бумаг, а также по хранению ценных бумаг (при документарной форме выпуска). Он осуществляет свою деятельность на основе договора с собственником ценных бумаг либо лицом, имеющим иные права в отношении ценных бумаг (депозитарный договор).
  • Регистратор – профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг (сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг). Регистратор работает на основании договора с эмитентом ценных бумаг; лица, открывающие счета в реестре, не заключают договор с регистратором.
• 
  Слайд 31

  Лицензии регистраторов и депозитариев

• 
  Слайд 32

  Рейтинг депозитариев России

• 
  Слайд 33

  Полезная ссылка

  • Профессиональная Ассоциация Регистраторов, Трансфер-Агентов и Депозитариев (ПАРТАД)
• 
  Слайд 34

  Оборот по брокерским счетам

• 
  Слайд 35

  Полезные ссылки

  • «Национальная ассоциация участников фондового рынка» (НАУФОР)
  • «Национальное Рейтинговое Агентство»
• 
  Слайд 36

  Риски по ценным бумагам

  • облигации Банка России – 0%
  • гос. ценные бумаги РФ – 10%
  • ценные бумаги субъектов РФ – 20%
  • Макс. объем портфеля = 25% капитала банка
  • Макс. объем вложений в одного эмитента = 10% капитала банка
• 
  Слайд 37
  

  Структура рыночного риска банковского сектора (рыночный риск - риск изменения рыночной цены активов или обязательств)

• 
  Слайд 38

  Индекс ММВБ, 2003-2008

• 
  Слайд 39

  Полезные ссылки