Презентация на тему "Риски лизинга"

Содержание

• 
  Слайд 1

  Управление рыночными рисками в лизинговой компании

  З декабря, 2008г. pptcloud.ru

• 
  Слайд 2

  Рыночные риски – что это?

  Это вероятность изменения макроэкономических условий, выраженных тремя основными показателями: Валютный курс Процентные ставки Объем и структура заемных средств

• 
  Слайд 3
  

  Три вида рисков: Риск изменения валютного курса Риск изменения процентной ставки Риск потери ликвидности

• 
  Слайд 4

  Валютный риск

  Вероятность получения убытка вследствие изменения валютного курса Условие присутствия риска: Наличие активов и/или обязательств, выраженных в иностранной валюте

• 
  Слайд 5
  

  Риск стремится к нулю, когда активы и обязательства в одной валюте все время равны друг другу Можно достичь с помощью: 1.Фактического равенства валютного лизингового портфеля кредитному; 2.Инструментов хеджирования: форвардные контракты, опционы.

• 
  Слайд 6
  

  Инструменты контроля: Отчет по валютной позиции (разница между валютным лизинговым и кредитным портфелем) на ежедневной основе в рамках одного месяца – на основе амортизации валютного лизингового портфеля, погашений и привлечений валютных кредитов, прогноза лизинговой продажи в валюте Прогноз по валютной позиции на конец ближайших 3х месяцев – на основе прогноза валютных продаж на 3 месяца Установление максимальных дневных и среднемесячных лимитов валютной позиции

• 
  Слайд 7
  

  В условиях финансового кризиса использование производных инструментов ограничено. Соблюдайте равенство валютных активов и обязательств. Временные разрывы можно регулировать движением по текущему валютному счету. Совет:

• 
  Слайд 8

  Процентный риск

  Наличие плавающих ставок по кредитам и/или возможности изменения ставки в кредитном договоре. Условие присутствия риска: Вероятность получения убытка в результате изменения процентных ставок на рынке

• 
  Слайд 9
  

  Риск минимизируется, когда: Плавающая ставка превращена в фиксированную, например, с помощью свопа Процентная ставка зафиксирована, и кредитор не может ее изменить; Лизинговый портфель с плавающей ставкой равен кредитному портфелю с плавающей ставкой, при этом ставки привязаны к одной базе (например, Mosprime)

• 
  Слайд 10
  

  Инструменты контроля: Максимальный лимит на долю кредитов с плавающей процентной ставкой в портфеле; Соблюдение минимальной маржи (разница между средневзвешенной ставкой по лизинговому портфелю и средневзвешенной ставкой по кредитному портфелю) Прогноз по процентам по кредитам с плавающей ставкой и маржи в разрезе валют

• 
  Слайд 11
  

  В условиях финансового кризиса долю кредитов с плавающей ставкой желательно ограничить, если такие кредиты не сбалансированылизинговым портфелем с плавающей ставкой Совет:

• 
  Слайд 12

  Риск потери ликвидности

  Вероятность дефолта или задержки погашения обязательств вследствие ограничения доступности кредитных ресурсов или нарушения структуры движения денежных средств Денежные приходы не покрывают текущие обязательства, и нет возможности перекредитоваться Условие присутствия риска:

• 
  Слайд 13
  

  Риск минимален, когда собственные средства покрывают обязательства и доступны в момент погашения обязательств. Необходимо, чтобы: Коэффициенты краткосрочной и долгосрочной ликвидности превышали 100%; Дюрация лизингового портфеля была выше или равна дюрации кредитного портфеля; Отношение заемных средств к собственному капиталу было на приемлемом уровне.

• 
  Слайд 14
  

  Инструменты контроля: Регулярный контроль за исполнением коэффициентов; Прогноз cash flow минимум на 3 месяца вперед и последующий анализ план/факт; Помесячное сравнение поступлений лизинговых платежей и погашений заемных средств на год вперед.

• 
  Слайд 15
  

  В текущих условиях важно анализировать «кризисные» сценарии, когда внешнего финансирования нет. Приведите в соответствие срок и структуру лизингового и кредитного портфеля. Совет:

• 
  Слайд 16

  Кто управляет рисками?

  Рыночными рисками управляет отдельный комитет – ALCO (Assets & liabilities committee) Комитет подотчетен Правлению компании, имеет широкие полномочия, в него входят руководитель казначейства, финансовый директор, представитель продажи, риск-менеджер.

• 
  Слайд 17

  Заключение

  Рыночные риски: Валютный (необходимо соблюдать равенство валютных активов и обязательств) Процентный (желательно фиксировать ставки по кредитам) Ликвидности (важно сбалансировать лизинговые платежи и погашения кредитов по срокам и по структуре) Управление рыночными рисками – приоритетная задача в условиях кризиса любой лизинговой компании!

• 
  Слайд 18
  

  Спасибо за внимание! Компания CARCADE Лизинг Тел.: +7 495 933-8816 www.carcade.com