Презентация на тему "Оценка и управление финансовыми рисками в компании"

Содержание

• 
  Слайд 1

  Оценка и управление финансовыми рисками в компании

  Выполнила студентка 1 курс магистратуры ИсмонзодаФарзона Покровская Надежда Николаевна

• 
  Слайд 2

  РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

  Сущность, причины возникновения, классификация финансовых рисков Любой предпринимательской деятельности сопутствует такое понятие как риск. Большинство фирм, компаний добиваются успеха, становятся конкурентоспособными на основе инновационной экономической деятельности, связанной с риском. Чтобы выжить и развиваться в условиях рыночных отношений, нужно решаться на внедрение технических новшеств, на смелые, неординарные решения, а это усиливает риск. В связи с этим возможно получение того или иного финансового результата, отличающегося от планируемого, иначе говоря, имеет место риск предпринимательской деятельности. Отсюда следует, что необходимо не избегать риска, а уметь оценивать степень риска и уметь управлять риском, чтобы уменьшить его.

• 
  Слайд 3
  

  Риск — это сложное явление, имеющее множество несовпадающих, а иногда противоположных реальных основ. Это обусловливает возможность существования нескольких определений риска с разных точек зрения. Наиболее широко распространено суждение о риске как о возможности опасности или неудаче. Разделяют понятие риска в широком и узком смысле слова. В узком смысле слова под риском понимается “вероятность ущерба или потерь”, например, потеря стоимости портфеля финансовых активов, инвестиционного проекта, банкротство компании в целом. Расширенное толкование риска идентифицируется с понятием неопределенности, означающим невозможность точного прогнозирования оптимального вектора развития сложной экономической системы и несущим в себе не только вероятность негативных последствий, но также и позитивные возможности. Остановимся на следующем определении риска, которое, на наш взгляд, наиболее полно отражает понятие «риск» [7, с.94]. Риск — это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели. Под финансовым риском понимается вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом.

• 
  Слайд 4
  

  Как экономическая категория риск пред­ставляет собой событие, которое может произойти или не про­изойти. В случае совершения такого события возможны три эко­номических результата: - отрицательный (убыток, ущерб, проиг­рыш), - нулевой, - положительный (прибыль, выгода, выигрыш). Наиболее правильным подходом представляется признание субъективно-объективной природы риска, в соответствии с которым причины возникновения риска делятся на две группы: объективные, к которым относятся (рис.1): - наличие альтернатив решений, при этом имеет место частичная или полная неопределённость, влекущая за собой риск. - недостаточное знание ситуации для выработки оптимального решения, а также неполный учет всей доступной информации. - несовершенство используемого инструментария, ошибок анализа, моделирования и т. п.; 2) субъективные (рис.2), отражающие предпочтения лица, принимающего то или иное решение, влекущее за собой риск, и недостаточное знание информации.

• 
  Слайд 5
  

  Можно выделить следующие основные черты риска: противоречивость, альтернативность, неопределенность. Противоречивость риска проявляется в том, что, с одной стороны, он обеспечивает осуществление инициатив, новаторских идей, экспериментов, т.е. ускоряет общественный и технический прогресс. С другой стороны, риск ведет к авантюризму, волюнтаризму, торможению социального прогресса в тех случаях, когда альтернатива в условиях риска выбирается без должного учета объективных закономерностей развития явления. Альтернативность связана с необходимостью выбора из нескольких возможных вариантов решения. Там, где нет выбора, не возникает рис К источникам риска можно отнести следующие (рис.3): а) ограниченность, недостаточность материальных, финансовых, трудовых и др. ресурсов при принятии и реализации ресурсов; б) невозможность однозначного познания объекта при существующих методах и уровне научного познания; в) относительная ограниченность сознательной деятельности человека; различия в оценках, установках и т.д.; г) несбалансированность основных компонентов хозяйственного механизма планирования, ценообразования, материально-технического снабжения, финансово-кредитных отношений. кованная ситуация, нет и риска.

• 
  Слайд 6
  

  Эффективность организации управления риском, прежде всего, определяется правильной идентификацией риска по научно разработанной классификационной системе. В зависимости от возможного результата риски можно подразделить на две большие группы: - чистые риски означают возможность получения отрицательно­го или нулевого результата. К ним относятся риски природно-естественные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые); - спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. К ним от­носятся финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков, которые означают неопределенность результата от данной коммерческой сделки. В зависимости от основной причины возникновения (базисный или природный признак), риски делятся на следующие катего­рии: природно-естественные, экологические, политические, транспортные и коммерческие. По структурному признаку коммерческие риски делятся на имущественные, производственные, торговые, финансовые. Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов и классифицируются следующим образом (рис.4): риски, связанные с покупательной способностью денег; риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски).

• 
  Слайд 7
  

  К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся следующие разновидности рисков: инфляционные и дефляционные риски, валютные риски, риск ликвидности. Инфляционный риск — это риск того, что при росте инфляции получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут. В та­ких условиях предприниматель несет реальные потери. Дефляционный риск — это риск того, что при росте дефляции происходит падение уровня цен, ухудшение экономических усло­вий предпринимательства и снижение доходов. Валютные риски представляют собой опасность валютных по­терь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций. Риски ликвидности — это риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительной стоимости. Инвестиционные риски включают в себя следующие подвиды рисков: риск упущенной выгоды, риск снижения доходности, риск прямых финансовых потерь. Риск упущенной выгоды — это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в ре­зультате неосуществления какого-либо мероприятия (например, страхования, хеджирования, инвестирования и т. п.).

• 
  Слайд 8
  

  Риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам, и включает в себя следующие разно­видности: процентные риски и кредитные риски. К процентным рискам относится опасность потерь, которые могут понести кредитные учреждения, инвестиционные институты, в результате превыше­ния процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. К процентным рискам относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам на рынке ценных бумаг. Кредитный риск — опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. К кредитному рис­ку относится также риск такого события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга. Кредитный риск может быть также разновидностью рисков прямых финансовых потерь.

• 
  Слайд 9
  

  Риски прямых финансовых потерь включают в себя следующие разновидности: биржевой риск, селективный риск, риск бан­кротства, а также кредитный риск. Биржевые риски представляют собой опасность потерь от бир­жевых сделок. К этим рискам относятся: риск неплатежа по ком­мерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграж­дения брокерской фирмы и т. п. Селективные риски - это рис­ки неправильного выбора способа вложения капитала, вида цен­ных бумаг для инвестирования при формировании инвестиционного портфеля. Риск банкротства представляет собой опасность в результате неправильного выбора способа вложения капитала, полной поте­ри предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитываться по взятым на себя обязательствам. В резуль­тате предприниматель становится банкротом.

• 
  Слайд 10
  

  До недавнего времени проблемам банковского риска не уделялось должного внимания. Образование коммерческих специализированных банков привело к децентрализации кредитных ресурсов, созданием кредитных институтов и появлением рисков, которые несут кредитные учреждения персонально [26, с.40]. Классификационная структура банковских рисков представлена на рис.5. Страновой риск (включая риск неперевода средств) - риск возникновения у кредитной организации убытков в результате неисполнения иностранными контрагентами (юридическими и физическими лицами) обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений других причин.

• 
  Слайд 11
  

  Рыночный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов. Рыночный риск включает в себя фондовый, валютный и процентный риски. Риск потери ликвидности - риск убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск потери ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организации. Операционный риск - риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации процедур проведения банковских операций, а также их нарушения служащими кредитной организации и иными лицами (вследствие некомпетентности, непреднамеренных или умышленных действий или бездействия).

• 
  Слайд 12

  ЗАКЛЮЧЕНИЕ

  Финансовый риск — вероятностная характеристика события, которое может привести к возникновению потерь, неполучению доходов или получению дополнительных расходов, в результате осознанных действий кредитной организации под влиянием внешних и внутренних факторов развития в условиях неопределенности экономической среды. Каждая кредитная организация имеет свойственный ей набор рисков, зависящий от специфики и масштаба деятельности. Одной из острых проблем российской банковской системы является улучшение качества методик управления и реальное внедрение процедур риск–менеджмента в текущую деятельность коммерческих банков. Мировой и отечественный опыт коммерческих кредитных организаций позволяет сформулировать принципы построения внутрибанковской системы управления рисками: - комплексность, т.е. единая структура системы управления для всех видов риска; - дифференцированность, т.е. специфика содержания отдельных элементов системы применительно к типам банковских рисков; - единство информационной базы; - координация управления различными видами рисков.