Презентация на тему "Управление денежными потоками инвестиционного проекта"

Содержание

• 
  Слайд 1

  Управление денежными потоками инвестиционного проекта

  1

• 
  Слайд 2
  

  Денежный поток - - зависимость от времени денежных поступлений и платежей при реализации проекта, определяемая для всего расчетного периода 2

• 
  Слайд 3

  На каждом шаге денежный поток характеризуется:

  3

• 
  Слайд 4

  Цены денежных потоков:

  Текущие– цены без учета инфляции Прогнозные– цены, ожидаемые на будущих шагах расчета Дефлированные– прогнозные цены, приведенные к уровню цен фиксированного момента времени Мировые– выражение цен в иностранной валюте 4

• 
  Слайд 5
  

  5 Денежные потоки

• 
  Слайд 6
  

  денежный поток, который непосредственно связан с реализацией инвестиционного проекта, то есть который порождается именно этим проектом денежный поток, который возникает независимо от того, реализуется или нет инвестиционный проект, являющийся предметом анализа. 6 Денежный поток Сопряженный Несопряженный

• 
  Слайд 7
  

  • потоки, в которых есть один или более периодов расходов, а затем следуют один или более периодов поступлений • потоки, в которых знак денежных потоков меняется более одного раза Денежный поток Традиционный (ординарный) Нетрадиционный (неординарный) 7

• 
  Слайд 8
  

  Масштаб обслуживания предприятия 8 Денежный поток Совокупный ДП по предприятию в целом ДП структурного подразделения ДП дочерней фирмы ДП по отдельным операциям

• 
  Слайд 9
  

  9 Денежный поток Сфера обращения Внешний Внутренний

• 
  Слайд 10
  

  - Избыточный - Оптимальный - Дефицитный Денежный поток Уровень достаточности денежных средств 10

• 
  Слайд 11
  

  Ожидаемый (прогнозируемый) Случайный 11 Денежный поток Предсказуемость

• 
  Слайд 12
  

  Регулярный Нерегулярный 12 Денежный поток Непрерывность формирования

• 
  Слайд 13
  

  Настоящий Будущий Прошедший 13 Денежный поток Оценка во времени

• 
  Слайд 14
  

  14 Чистый денежный поток - - разница между суммой всех поступлений и суммой всех платежей (по всем видам деятельности) за один и тот же период

• 
  Слайд 15
  

  Накопленный (кумулятивный) денежный поток - - сумма соответствующих характеристик денежного потока за данный и предыдущие шаги расчета 15

• 
  Слайд 16
  

  16 Цель управления денежными потоками - - инвестировать избыток денежных доходов, но и иметь их необходимую величину для выполнения текущих обязательств и страхования на случай непредвиденной ситуации

• 
  Слайд 17
  

  17 Этапы управления денежными средствами

• 
  Слайд 18
  

  18 сумма инвестиционных затрат по проекту схема и источники финансирования проекта план доходов и расходов по операционной деятельности по проекту ставки налоговых платежей нормы амортизационных отчислений и используемые методы амортизации сведения о других расходах и поступлениях денежных средств Предпосылки прогнозирования денежных потоков

• 
  Слайд 19
  

  19 Денежные потоки от операционной деятельности Денежные потоки от инвестиционной деятельности Денежные потоки от финансовой деятельности План денежного потока

• 
  Слайд 20
  

  20 учет всех денежных потоков, возникающих в ходе реализации проекта затраты, которые уже были произведены в план денежного потока не включаются, т.к. не влияют на будущее значение ДП при расчете прямым методом неденежные расходы не должны учитываться реалистичность оценок денежных поступлений План расчета денежного потока

• 
  Слайд 21
  

  21 21 Денежные потоки от операционной деятельности

• 
  Слайд 22
  

  П П П П П П П Денежные потоки от инвестиционной деятельности

• 
  Слайд 23
  

  23 Денежные потоки на стадии ликвидации

• 
  Слайд 24
  

  24 Денежные потоки от финансовой деятельности

• 
  Слайд 25
  

  25 Необходимый критерий принятия инвестиционного решения - - положительное значение сальдо накопленных денег на любом этапе инвестиционного проекта