Презентация на тему "Денежные потоки и методы их оценки"

Содержание

• 
  Слайд 1

  Денежные потоки и методы их оценки

  1.Экономическая природа и классификация денежных потоков 2.Принципы управления денежными потоками 3.Методы оценки и анализа денежных потоков 4.Оптимизация остатка денежных средств.

• 
  Слайд 2
  

  ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК [cashflow] — разница между доходами и издержками экономического субъекта (как правило, речь идет о фирме), выраженная в разнице между полученными и сделанными платежами

• 
  Слайд 3

  Движение денежных потоков организации

  Реальные инвестиции Резервный фонд Фонд потребления Фонд реинвестирования Портфельные инвестиции Чистая прибыль Сальдо чрезвычайных доходов и расходов Налог на прибыль Амортизационные отчисления Прибыль от продаж Сальдо операционных доходов и расходов Сальдо внереализационных доходов и расходов Бухгалтерская прибыль Выручка от продаж Материальные затраты Расходы на оплату труда и взносы во внебюджетные фонды Прочие расходы Коммерческие и управленческие расходы

• 
  Слайд 4

  Классификация денежных потоков

  По масштабам обслуживания хозяйственного процесса: По предприятию в целом; По отдельным структурным подразделениям; - По отдельным хозяйственным операциям. По видам хозяйственной деятельности: - По операционной деятельности (производственной, основной); - По инвестиционной деятельности; - По финансовой деятельности По направлению движения денежных средств: - Положительный денежный поток – приток денежных средств; - Отрицательный денежный поток – отток денежных средств По методу исчисления объемов: - Валовой денежный поток – вся совокупность поступивших и израсходованных средств; Чистый денежный поток – разница между положительными и отрицательными денежными потоками в рассматриваемом периоде. Является важнейшим результатом деятельности, во многом определяющим финансовое равновесие и темпы возрастания его рыночной стоимости (Чистый денежный поток = Положительный денежный поток - Отрицательный денежный поток).

• 
  Слайд 5
  

  По уровню достаточности: Избыточный – денежный поток, при котором поступления денежных средств существенно превышают реальную потребность предприятия в целенаправленном их расходовании; - Дефицитный – денежный поток, при котором поступление денежных средств значительно ниже реальных потребностей предприятия в целенаправленном их расходовании. По методу оценки во времени: - Настоящий; - Будущий. По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде: - Дискретный – поступление или расходование денежных средств, связанных с осуществлением единичных хозяйственных операций предприятия в рассматриваемом периоде времени; - Регулярный - поступление или расходование денежных средств по отдельным хозяйственным операциям, которые в рассматриваемом периоде времени, осуществляются постоянно по отдельным интервалам этого периода. По стабильности временных интервалов: - С равномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода – аннуитет (проценты по кредиту 15-го числа); - С неравномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода (лизинговые выплаты).

• 
  Слайд 6

  Состав денежных потоков по видам деятельности

  Долгосрочные займы и кредиты Выручка от продаж Авансы от покупателей Погашение дебиторской задолженности Выручка от продажи внеоборотных активов Поступления от финансовых вложений Возврат долгосрочных займов Дивиденды и проценты по финансовым вложениям Поступление от эмиссии ценных бумаг Краткосрочные займы и кредиты Целевое финансирование Оплата счетов поставщиков Выплата заработной платы Отчисления во внебюджетные фонды Оплата налоговых платежей Уплата процентов за кредит Приобретение внеоборотных активов Финансовые вложения Предоставление долгосрочных займов Погашение облигаций и выкуп акций Возврат займов и кредитов Выплаты дивидендов собственникам организации ПРИТОКИ ОТТОКИ Текущая Инвестиционная Финансовая

• 
  Слайд 7

  Форма аналитического отчета о движении денежных средств

• 
  Слайд 8
  

  Для определения сбалансированности денежных потоков по объему и во времени рассчитывается коэффициент корреляции положительных (ПДП) и отрицательных (ОДП) денежных потоков ор­ганизаций по следующей формуле: n- количество временных интервалов.