Презентация на тему "Анализ эффективности лизинговых платежей"

Содержание

• 
  Слайд 1

  Анализ эффективности лизинговых платежей

  Одним из наиболее сложных элементов проектирования лизинговой сделки является определение суммы лизинговых платежей. В состав лизинговых платежей входят следующие элементы: Амортизация имущества. Первоначальной стоимостью амортизируемого имущества признается сумма расходов лизингодателя на его приобретение. Плата за финансовые ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления лизинговой сделки (например, кредиты банка).

• 
  Слайд 2
  

  Маржа лизингодателя. Включает в себя собственные расходы лизингодателя и получаемую им прибыль. Рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных видов рисков, с которыми сталкивается лизингодатель в ходе реализации проекта (например, финансовые риски – риски невозврата лизинговых платежей). Плата за дополнительно оказываемые услуги (предусмотренные в договоре). Например, юридические, технические и др. Налог, уплачиваемый лизингодателем за сдаваемое имущество.

• 
  Слайд 3
  

  ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС , где: ЛП – общая сумма лизинговых платежей; АО – величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году; ПК – плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение предмета лизинга; КВ – комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление предмета лизинга по договору лизинга; ДУ – плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга; НДС – налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

• 
  Слайд 4
  
• 
  Слайд 5
  

  Лизинг, кредит или покупка за счет собственных средств.

• 
  Слайд 6

  Задача 1

  Предприятие покупает в лизинг оборудование, стоимостью 5 760 000 руб. По договору, который заключен на 12 лет, лизинговая компания устанавливает плату в размере 14 % от остаточной стоимости оборудования. Плата вносится ежегодно. За 12 лет стоимость оборудования полностью амортизируется линейным методом, НДС платить лизингодатель, доп. услуг по договору нет. Задание. Рассчитать стоимость лизинговых услуг и совокупную стоимость лизинговых платежей за весь период.

• 
  Слайд 7

  Решение

  Линейный способ начисления амортизации предполагает равномерное отнесение первоначальной стоимости объекта на расходы в продолжение срока его полезного использования. Для этого определяется норма амортизации: К = (1 : n)*100%, где К - норма амортизации (%); n – срок полезного использования объекта (месяцы). Сумма начисленной амортизации за месяц равна: А = С*К, где А – сумма амортизационных отчислений в месяц; С – первоначальная стоимость объекта амортизации. ЛП = АО + КВ

• 
  Слайд 8
  

  Расчет стоимости лизинговых услуг и совокупной стоимости лизинговых платежей.

• 
  Слайд 9

  Задача

  Предприятие решило ввести новое производство. Величина вложений составит 9 млн. руб. Планируемая выручка с 1 года – 2,6 млн. руб. Темп роста выручки ожидается в размере 7% ежегодно. Текущие затраты составят 1 млн. руб. и будут расти на 5 % в год. Амортизация начисляется линейным способом. Налог на прибыль организации 24 %. Определите, выгодно ли открывать новое производство, если стоимость средств составит 12 %? (NPV рассчитать по чистым денежным потокам).

• 
  Слайд 10
  
• 
  Слайд 11

  Задача 2. Домашнее задание.

  Компания планирует приобрести оборудование. Определите, какой способ приобретения – в кредит, в лизинг или за счет собственных средств – является наиболее выгодным. Исходные данные: Стоимость оборудования с НДС: 15.000.000 руб. Ставка кредитования: 14% Ставка налога на прибыль: 20% Ставка налога на имущество: 2,2 % Срок полезного использования оборудования: 8 лет Срок лизингового договора (равен сроку предоставления кредита): 3 года Авансовый платеж: 10% Коэффициент ускоренной амортизации (для покупки в лизинг) составляет 1,2; 2,1.