Содержание
-
Деньги и национальная экономика. Банковская система и денежно-кредитное регулирование экономики.
-
Деньги, их функции и виды
Деньги представляют собой финансовый актив, который служит для совершения сделок (для покупки товаров и услуг). Активы делятся на: Реальные активы – это вещественные (материальные) ценности (оборудование, здания, мебель, бытовая техника и т.п.). Финансовые активы - это ценные бумаги.
-
Финансовые активы разделяют на: денежные (собственно деньги или краткосрочные долговые обязательства) неденежные (доходные ценные бумаги - акции и облигации, которые представляют собой долгосрочные долговые обязательства). Деньги – это финансовый актив, только деньги могут обслуживать сделки и являются платежным средством обращения.
-
Деньги выполняют функции: средства обращения; единицы счета; средство платежа проявляется в использовании их при оплате отложенных платежей (уплате налогов, выплате долгов, получении доходов). запаса ценности (средства накопления).
-
Наиболее важной является первая функция денег – функция средства обращения, поскольку она отличает денежные финансовые активы от неденежных. Однако все функции денег взаимосвязаны и взаимообусловлены. Деньги используются для совершения сделок, поскольку они служат единицей счета и измеряют ценность всех товаров, что возможно, так как деньги сами обладают ценностью, являясь финансовым активом, а поскольку они сохраняют свою ценность во времени, то могут использовать как мера отложенных платежей.
-
Свойство денег быстро и без издержек обмениваться на любой другой актив, реальный или финансовый, получило названиеабсолютной ликвидности – от английского слова «liquid», что означает «жидкий, текучий».
-
Виды денег
Основными видами денег являются товарные и символические деньги. Отличительной чертой товарных денег является то, что их ценность как денег и ценность как товаров одинаковы. По мере развития обмена роль денег закрепилась за одним товаром – благородными металлами (золотом и серебром).
-
Этому способствовали их физические и химические свойства, такие как: портативность (в небольшом весе заключена большая ценность – в отличие, например, от соли); транспортабельность (удобство перевозок – в отличие от чая); делимость (разделение слитка золота на две части не приводит к потере ценности – в отличие от скота); сравнимость (два слитка золота одинакового веса имеют одинаковую ценность – в отличие от пушнины); узнаваемость (золото и серебро легко отличить от других металлов); относительная редкость (что обеспечивает благородным металлам достаточно большую ценность); износостойкость (благородные металлы не подвергаются коррозии и не теряют своей ценности с течением времени – в отличие от мехов, кожи, ракушек).
-
В разных странах существовали разные денежные системы: монометаллизм (если в качестве денег использовался только один металл – либо золото, либо серебро) биметаллизм (если в качестве денег использовались оба металла).
-
Бумажные и металлические деньги – это символические деньги. Их особенность в том, что их ценность как товаров не совпадает (гораздо ниже) с их ценностью как денег. Для того, чтобы бумажные и металлические деньги стали законным платежным средством, они должны быть декретными деньгами, т.е. узаконенными государством и утвержденными в качестве всеобщего платежного средства.
-
В современных условиях декретные деньги дополняются кредитными деньгами, которые называются «IOY- money» (I owe you-money), что в переводе означает: «Я должен вам деньги»). Деньги представляют собой долговое обязательство. Это может быть долговое обязательство Центрального банка (наличные деньги) или долговое обязательство частного экономического агента. Поэтому бумажные деньги – это кредитные деньги.
-
Различают три формы кредитных денег: Вексель - это долговое обязательство одного экономического агента выплатить другому экономическому агенту определенную сумму, взятую взаймы, в определенный срок и с определенным вознаграждением (процентом). Банкнота – это вексель (долговое обязательство) банка. Чек – это распоряжение владельца банковского вклада выдать определенную сумму с этого вклада ему самому или другому лицу.
-
Пластиковые карточки делятся на кредитные и дебетные, но ни те, ни другие не являются деньгами. Во-первых, они не выполняют всех функций денег, и прежде всего не являются средством обращения. Во-вторых, что касается кредитных карточек, тоэто не деньги, а форма краткосрочного банковского кредита. Дебетные карточки не относятся к деньгам, поскольку предполагают возможность снимать деньги с банковского счета в пределах суммы, ранее на него положенной, и поэтому уже включены в качестве компонента денежной массы в общую сумму средств на банковских счетах.
-
Понятие и типы денежных систем
Денежное обращение – это движение денег, отражающее оборот товаров и услуг. Оно обслуживает реализацию товаров, а также движение финансового рынка. К важнейшим компонентам денежной системы относятся: 1) национальная денежная единица, в которой выражаются цены товаров и услуг; 2) система кредитных и бумажных денег, разменных монет, которые являются законными платежными средствами в наличном обороте; 3) система эмиссии денег, т.е. законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение; 4) государственные органы, ведающие вопросами регулирования денежного обращения.
-
В зависимости от вида обращаемых денег выделяется два основных типа систем денежного обращения: 1) системы обращения металлических денег, когда в обращении находятся полноценные золотые и (или) серебряные монеты, которые выполняют все функции денег, а кредитные деньги могут свободно обмениваться на денежный металл (в монетах или слитках); 2) система обращения кредитных или бумажных денег, которые не могут быть обменены на золото, т.е. золото не участвует в обращении.
-
Денежная масса – это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг, которыми располагают частные лица, предприятия (фирмы), организации и государство. В структуре денежной массы выделяются: Активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот. Пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.
-
«Квази-деньги" (от латинского quasi – как будто, почти) – это денежные средства на срочных счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках и других кредитно-финансовых учреждениях, депозитные сертификаты, акции инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные денежные обязательства и т.п.
-
Под ликвидностью какого-либо имущества или активов понимается их легкореализуемость. Абсолютной ликвидность обладают только деньги. К высоколиквидным видам имущества относятся: золото, другие драгоценные металлы, драгоценные камни, нефть, произведения искусства. Меньшей ликвидностью обладают здания, оборудование (бизнесмены называют их "замороженными" средствами).
-
В структуре денежной массы выделяют совокупные компоненты, которые называются денежные агрегаты. Центральный банк России (ЦБР) выделяет четыре агрегата денежной массы : М0 – наличные деньги М1 = М0 + чековые вклады (депозиты до востребования) + дорожные чеки М2 = М1 + сберегательные депозиты + мелкие срочные депозиты. М3 = М2 + крупные срочные депозиты + депозитные сертификаты
-
Ликвидность денежных агрегатов увеличивается снизу вверх (от М3 до М0), а доходность – сверху вниз (от М0 до М3). М1 = С + D С - наличные деньги, являющиеся обязательствами Центрального банка и обладающие абсолютной ликвидностью и нулевой доходностью; D - средства на текущих счетах коммерческих банков, являющиеся обязательствами этих банков.
-
Денежный мультипликатор
Независимо от эмиссионной деятельности государственного банка (выпуск новых наличных денег), размер денежной массы возрастает за счет расширения кредитов коммерческих банков.
-
Все денежные операции банка (поступления и выплаты), фигурируя в балансовых отчетах, получают как бы два измерения: пассив и актив.
-
Обязательные резервы– это часть суммы вкладов, которую каждый коммерческий банк должен зачислить на счет отделения Центрального банка. По разные вкладам (до востребования, срочным и т.д.) устанавливается своя резервная норма – процент от суммы депозитов. Минимальные размеры резервного фонда устанавливаются законодательно (доля резерва в активах банка колеблется от 3 до 20%) и являются инструментом регулирования количества денег в стране.
-
Оценить размеры расширения денежной массы путем создания банками новых денег позволяет мультипликатор денежного предложения или банковский мультипликатор. Он рассчитывается по формулам: m = (1/r)*100 где m -банковский мультипликатор; r – обязательная резервная норма (%). m = M / R где М – прирост депозитов, R – прирост резервов.
-
Величина мультипликатора находится в обратной зависимости от обязательных резервных требований. В случае изъятия денег из резервов банков мультипликационный эффект работал бы в противоположном направлении.
-
Спрос на деньги и их предложение
Спрос на деньги определяется величиной денежных средств, которые хранят хозяйственные агенты. Номинальный спрос на деньги – это то количество денег, которое люди или фирмы хотели бы иметь. Спрос на деньги – это спрос на реальные денежные остатки или, другими словами, величина денежных остатков, исчисленная с учетом их покупательной способности.
-
где номинальные денежные остатки представляют собой денежную массу (денежный агрегат M1); уровень цен (Р) есть индекс цен на потребительские товары (CPI) или индекс потребительских цен (ИПЦ). Из формулы видно, что объем реальных денежных остатков может изменяться как в силу изменения размера номинальных остатков (М1), так и вследствие динамики уровня цен (Р).
-
Анализ спроса на деньги и изучение условий равновесия на денежном рынке привели к возникновению двух базисных макроэкономических школ: монетаристской (количественной) и кейнсианской. В основе количественной теории денег лежит следующее суждение: абсолютный уровень цен определяется предложением номинальных денежных остатков. Эта зависимость описывается так называемым кембриджским уравнением: М = k PY , где М – номинальное количество денег (М1); k –коэффициентом ликвидности или степенью монетизации ВНП; Р – абсолютный уровень цен (дефлятор ВНП); Y – реальный доход (реальный ВНП).
-
Таким образом, макроэкономическая модель денежного рынка в представлении неоклассиков (монетаристов) основывается на том, что спрос на деньги – это функция уровня номинального дохода (РY), а предложение денег является экзогенно фиксированной величиной (устанавливается независимо от спроса на деньги).
-
В кейнсианской терминологии спрос на деньги – это предпочтение ликвидности. Дж. М. Кейнсом выдвинуты три психологических мотива: (трансакционный, спекулятивный и предосторожности), побуждающие людей хранить сбережения в денежной (ликвидной) форме.
-
Трансакционные остатки денежных средств хранятся в целях осуществления сделок, связанных с поддержанием заданного уровня денежного дохода. Получение дохода и его расходование разделены определенным временным интервалом, который надо заполнить. Мотив предосторожности связан с риском потери капитала. Спекулятивному мотиву уделял ключевое значение, спрос на деньги в значительной степени зависит от уровня дохода по облигациям.
-
-
Предложение денег, если оно задано экзогенно (независимо от спроса на деньги и независимо от величины процентной ставки), будет представлено вертикальной линией МS . Теперь совместим график спроса на деньги и график предложения денег, также отложив по оси ординат величину процентной ставки .
-
Структура современной кредитно-денежной системы
Кредитная система представляет собой комплекс валютно-финансовых учреждений, используемых государством в целях регулирования экономики. Кредитная система служит мощным фактором концентрации и централизации капитала, способствующим быстрой мобилизации свободных денежных средств и их использованию в экономике.
-
Фискальная политика заключается в государственном регулировании совокупного спроса путем изменений государственных расходов и налогов. Денежная (монетарная) политика представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых центральным банком в целях регулирования совокупного спроса путем воздействия на состояние кредита и денежного обращения.
-
Проводя монетарную политику, Центральный банк стремится обеспечить благоприятные условия экономического роста и преследует следующие цели: регулирования темпов экономического роста; смягчения циклических колебаний на рынках товаров, капитала и рабочей силы; сдерживания инфляции; достижения сбалансированности платежного баланса страны.
-
Важнейшими инструментами кредитно-денежной политики Центрального банка являются: операции на открытом рынке; учетно-процентная дисконтная политика; изменение нормы обязательных резервов для банковских учреждении.
-
Главным направлением кредитно-денежной политики Центрального банка являются операциина открытом рынке. Суть этих операций – покупка и продажа государственных облигаций. Продавая государственные облигации инвестиционным дилерам-брокерам, которые затем перепродают их коммерческим банкам, корпорациям и финансовым учреждениям, Центральный банк стремится добиться снижения банковских резервов, что ведет к сокращению депозитов. Покупая государственные облигации, Центральный банк добивается обратного эффекта.
-
Центральный банк во многих странах имеет возможность непосредственно воздействовать на величину банковских резервов путем единовременного изменения нормы обязательных резервов для всех банковских учреждений. Учетно-процентная (дисконтная) политика состоит в регулировании размеров процентной ставки (дисконта), по которой коммерческие банки могут заимствовать резервы у Центрального банка. Если Центральный банк поднимает ставку по кредитам, коммерческие банки вынуждены сократить объем заимствований, что в свою очередь ведет к повышению процентных ставок и сокращению кредитных операций.
-
Структура современной банковской системы
Банковская система в рыночной экономике является обычно двухуровневой и включает Центральный банк (эмиссионный) и коммерческие (депозитные) банки различных видов. Основные функции: аккумуляция временно свободных денежных средств; предоставление свободных денежных средств во временное распоряжение; создание кредитных денег; кредитное регулирование; денежная эмиссия; эмитирование ценных бумаг.
-
Перед центральным банком стоят пять задач: эмиссионный центр страны – монопольно выпускает национальные банкноты; банк банков – хранит резервы коммерческих банков, выдает им ссуды (является кредитором последней инстанции), осуществляет надзор за их деятельностью; банкир правительства – размещает государственные ценные бумаги, выполняет расчетные операции для правительства, ведет счета казначейства, хранит официальные золотовалютные резервы; выполняет рольпосредника между банками при осуществлении безналичных расчетов; орган регулирования экономики посредством монетарной политики.
-
Функции коммерческих банков: Расчетно-кассовое обслуживание юридических и физических лиц; Кредитование юридических и физических лиц; Привлечение вкладов (депозитов); Купля-продажа ценных бумаг и др.
-
«Определенный процент» обязательств по вкладам, который коммерческий банк должен держать в резерве, известен под названием резервной нормы (резервного отношения). Избыточные резервы – величина, на которую фактические резервы превышают обязательные резервы. Эти деньги могут выдаваться банками в виде ссуд.
-
Виды кредитно-денежной политики
Политика дешевых денег (политика финансовой экспансии) Если в экономике спад и безработица, то задача государства простимулировать совокупный спрос посредством увеличения денежной массы в обращении, и с этой целью средствами кредитно-денежной политики осуществляется следующее: государственные ценные бумаги покупаются ЦБ; учетная ставка снижается; резервная ставка снижается.
-
Политика дорогих денег (политика финансовой рестрикции) Если в экономике инфляция, то задачей является снижение совокупного спроса, посредством уменьшения количества денег в обращении, и с этой целью: ЦБ продает государственные ценные бумаги; резервная норма увеличивается; учетная ставка увеличивается.
-
Рассмотренные примеры политики «дорогих» и «дешевых» денег характеризуют дискреционную (гибкую) кредитно-денежную политику.
Нет комментариев для данной презентации
Помогите другим пользователям — будьте первым, кто поделится своим мнением об этой презентации.