Презентация на тему "Денежно-кредитная система"

Содержание

• 
  Слайд 1

  Тема 5: Денежно-кредитная система и денежно-кредитная политика

  Доцент Ковальская Марика Ивановна pptcloud.ru

• 
  Слайд 2
  

  5.1. Денежное обращение и равновесие на денежном рынке.5.2. Денежное обращение. Денежные системы. Денежная система Российской Федерации.5.3. Кредитная система и ее структура.5.4. Денежно-кредитная политика государства.

  2

• 
  Слайд 3

  5.1. Денежное обращение и равновесие на денежном рынке.

  3

• 
  Слайд 4
  

  Денежное обращение является составной частью товарного обращения, но оно имеет свои специфические черты и законы движения. Деньги – это разновидность имущества экономических субъектов.

  4

• 
  Слайд 5

  Отличие денег от другого имущества

  5 деньги можно практически моментально и без издержек трансформировать в любое другое благо (они обладают высокой ликвидностью). при постоянном уровне цен деньги либо вовсе не приносят дохода, либо их доходность существенно ниже, чем других разновидностей имущества.

• 
  Слайд 6
  

  В экономике термин «деньги» используется в качестве сокращенного понятия «денежная масса».Денежная масса – это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг, которыми располагают частные лица, предприятия (фирмы), организации и государство.

  6

• 
  Слайд 7

  В структуре денежной массы выделяются:

  7 Активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот. Пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.

• 
  Слайд 8

  Три способа осуществления платежей

  8 путем передачи денежных знаков посредством записей на счетах в банках с помощью документов, удостоверяющих задолженность одного лица другому

• 
  Слайд 9

  Три вида платежных средств

  9 наличные деньги (банкноты, монеты) жиро-деньги (чеки, текущие счета) долговые деньги (векселя частных лиц, обязательства) Первые два вида платежа создаются банковской системой, третий– хозяйственными агентами.

• 
  Слайд 10
  

  "квази-деньги" (от латинского quasi – как будто, почти) – это денежные средства на срочных счетах, на сберегательных вкладах в коммерческих банках и других кредитно-финансовых учреждениях, депозитные сертификаты, акции инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные денежные обязательства и т.п.

  10

• 
  Слайд 11
  

  Под ликвидностью какого-либо имущества или активов понимается их легкореализуемость.

  11

• 
  Слайд 12
  

  В структуре денежной массы выделяют совокупные компоненты, которые называются денежные агрегаты.

  12

• 
  Слайд 13
  

  Центральный банк России выделяет четыре агрегата денежной массы: М0, М1, М2, М3

  13

• 
  Слайд 14
  

  Закон денежного обращениявыражает взаимосвязь между денежными и товарными массами, а также скоростью оборота денег. Эта зависимость имеет вид:Где: М – масса денег, необходимых для обращения в стране за год;Р – цена товаров;Q – масса товаров на рынке;V – скорость обращения денег.

  14

• 
  Слайд 15

  Равновесие на денежном рынке

  15 r M 0 MS MD r M F

• 
  Слайд 16
  

  Предложение денег – общее количество денег, находящихся в обращении. Графически оно изображается, как правило, в виде вертикальной прямой (MS), так как предполагается, что ЦБ выпускает фиксированное на данный момент количество денег (M1), которое не зависит от «цены» денег – ставки процента (r).

  16

• 
  Слайд 17
  

  Спрос на деньги (MD) также зависит от ставки процента, чем ниже ставка процента, тем больше спрос на деньги. Кривая спроса имеет наклон вниз.

  17

• 
  Слайд 18
  

  Равновесие на денежном рынке установится в точке F. Оно постоянно меняется под воздействием ряда факторов.

  18

• 
  Слайд 19
  

  Предположим, что меняется предложение денег, а спрос на них остается неизменным.

  19

• 
  Слайд 20

  Равновесие на денежном рынке при росте предложения денег

  20 r M 0 MS MD r1 M1 MS1 F F1 r M

• 
  Слайд 21
  

  Если предложение денег возросло, то линия АS сдвинется вправо в положение AS1. Ставка процента снизится с r до r1. Равновесие сместится из точки F в точку F1.

  21

• 
  Слайд 22
  

  Однако процентная ставка не может снижаться бесконечно. Существует минимальная норма, ниже которой процентная ставка не может снижаться. Точка касания кривой спроса и кривой минимальной нормы ссудного процента называется ликвидной ловушкой.

  22

• 
  Слайд 23

  Ликвидная ловушка

  23 r M 0 MS MD rmin M F

• 
  Слайд 24
  

  За этой точкой (ликвидной ловушкой) равновесие денежного рынка невозможно, так как при дальнейшем росте предложения денег норма ссудного процента не будет снижаться, а увеличение количества денег в обращении будет приводить к инфляции. Выход из ликвидной ловушки возможет только силами государства с использованием активной финансовой политики.

  24

• 
  Слайд 25
  

  Если увеличивается спрос на деньги, а предложение остается неизменным, то кривая MD сдвинется вправо в положение MD1, а процентная ставка увеличится с r до r1. Это может произойти, например, в результате роста номинального ВВП: спрос на деньги увеличивается, и процентная ставка, возрастает при неизменности их предложения.

  25

• 
  Слайд 26

  Равновесие на денежном рынке при росте спроса на деньги

  26 r M 0 MS MD r M F MD1 F1 r1

• 
  Слайд 27
  

  5.2. Денежное обращение. Денежные системы. Денежная система Российской Федерации.

  27

• 
  Слайд 28
  

  Денежное обращение – это движение денег, отражающее оборот товаров и услуг. Оно обслуживает реализацию товаров, а также движение финансового рынка.

  28

• 
  Слайд 29

  Важнейшие четыре компонента денежной системы:

  29 1) национальная денежная единица (рубль, доллар, франк, марка, иена, крона и т.д.), в которой выражаются цены товаров и услуг; 2) система кредитных и бумажных денег, разменных монет, которые являются законными платежными средствами в наличном обороте; 3) система эмиссии денег, т.е. законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение; 4) государственные органы, ведающие вопросами регулирования денежного обращения.

• 
  Слайд 30
  

  Денежная система – это форма организации денежного обращения в стране, которая сложилась исторически и закреплена национальным законодательством.

  30

• 
  Слайд 31

  Два типа систем денежного обращения:

  31 1) системы обращения металлических денег, когда в обращении находятся полноценные золотые и (или) серебряные монеты, которые выполняют все функции денег, а кредитные деньги могут свободно обмениваться на денежный металл (в монетах или слитках); 2) система обращения кредитных или бумажных денег, которые не могут быть обменены на золото, т.е. золото не участвует в обращении.

• 
  Слайд 32

  Отличительные черты системы неразменных кредитных денег:

  32 1) господствующее положение кредитных денег; 2) уход золота из обращения; 3) отказ от обмена банкнот на золото и отмена их золотого содержания; 4) усиление эмиссии денег в целях кредитования частного предпринимательства и государства; 5) значительное расширение безналичного оборота; 6) государственное регулирование денежного обращения.

• 
  Слайд 33

  Элементы денежной системы:

  33 Название денежной единицы Виды денег и денежных знаков, находящихся в обращении Эмиссионная система Денежное регулирование – комплекс мер государственного воздействия на объем денежной массы

• 
  Слайд 34

  5.3. Кредитная система и ее структура.

  34

• 
  Слайд 35
  

  Кредит представляет собой движение ссудного капитала, осуществляемое на условиях срочности, возвратности и платности.

  35

• 
  Слайд 36

  Функции кредита в экономике

  36 Регулирование экономики – это специфическая функция кредита Перераcпределительная функция Содействие экономии издержек обращения Ускорение концентрации и централизации капитала

• 
  Слайд 37

  Формы кредита

  37 Коммерческий кредит Банковский кредит

• 
  Слайд 38
  

  Коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый предприятиями, фирмами и другими хозяйственными субъектами друг другу. Кредит предоставляется в товарной форме, прежде всего путем отсрочки платежа и оформляется векселем.

  38

• 
  Слайд 39
  

  Вексель – это ценная бумага, представляющая собой безусловное денежное обязательство векселедержателя уплатить по наступлению срока определенную сумму денег владельцу векселя.

  39

• 
  Слайд 40
  

  Цель коммерческого кредита – ускорить реализацию товаров и получение заключенной в них прибыли. Процент по нему ниже, чем по банковскому кредиту. Вместе с тем, размеры коммерческого кредита ограничены величиной резервных (свободных) капиталов, имеющихся у предпринимателей.

  40

• 
  Слайд 41
  

  Банковский кредит – это кредит, предоставляемый кредитно-финансовыми учреждениями (банками, фондами, ассоциациями) любым хозяйственным субъектам (частным предпринимателям, организациям, предприятиям) в виде денежных ссуд.

  41

• 
  Слайд 42

  Банковские кредиты делятся:

  42 на краткосрочные (до 1 года); среднесрочные (от 1 до 5 лет); долгосрочные (свыше 5 лет).

• 
  Слайд 43

  Банковский кредит

  43 Объект– денежный капитал. Заемщик – предприниматель, государство, домашние хозяйства; кредитор – владелец денежных средств (преимущественно банк).

• 
  Слайд 44

  Сравнение коммерческого и банковского кредитов

  44 Банковский кредит существенно шире коммерческого, так как он не ограничен направлением, сроками и суммами кредитных сделок. Коммерческий кредит обслуживает лишь обращение товаров, а банковский кредит – еще и накопление капитала, превращая в него часть денежных доходов и сбережений всех слоев общества. Банковский кредит обладает большей обеспеченностью по сравнению с коммерческим кредитом, т.к. банки гарантируют кредитоспособность заемщиков.

• 
  Слайд 45

  Двойственный характер банковского кредита

  45 выступает в виде ссуды капитала, когда заемщики используют его для увеличения объема функционирующего капитала выступает в виде ссуды денег - платежных средств, необходимых для погашения долговых обязательств

• 
  Слайд 46
  

  Для современной рыночной экономики характерно переплетение коммерческого и банковского кредита. Это проявляется при кредитовании не только предприятий, но и потребителей.

  46

• 
  Слайд 47

  Другие формы кредита

  47 Потребительский кредит Ипотечный кредит (в том числе, жилищный кредит) Государственный кредит Международный кредит

• 
  Слайд 48
  

  Кредитная система представляет собой комплекс валютно-финансовых учреждений, используемых государством в целях регулирования экономики. Кредитная система служит мощным фактором концентрации и централизации капитала и способствует быстрой мобилизации свободных денежных средств и их использованию в экономике.

  48

• 
  Слайд 49

  Три звена кредитной системы

  49 Центральный банк коммерческие банки специализированные финансово-кредитные учреждения

• 
  Слайд 50

  Основные функции ЦБ

  50 Эмиссионная функция Функция аккумуляции и хранения кассовых резервов для коммерческих банков ЦБ является хранителем официальных золотовалютных резервов страны ЦБ осуществляет кредитование коммерческих банков и кассовое обслуживание государственных учреждений Предоставление кредитов и выполнение расчетных операций для правительственных органов ЦБ осуществляет безналичные расчеты, основанные на зачете взаимных требований и обязательств (клиринг)

• 
  Слайд 51
  

  Коммерческие банки представляют собой центры кредитной системы- кредитно-финансовым учреждением универсального характера: - принимает вклады населения и предприятий - выдает кредиты - выполняет финансовое обслуживание клиентов

  51

• 
  Слайд 52

  Операции коммерческого банка подразделяются на

  52 пассивные (привлечение средств) активные (размещение средств) посреднические операции (по поручению клиента на комиссионной основе) доверительные операции (управление имуществом, ценными бумагами)

• 
  Слайд 53

  Функции коммерческих банков

  53 аккумулирование бессрочных депозитов (ведение текущих счетов) оплата чеков, выписанных на эти банки предоставление кредитов

• 
  Слайд 54

  Специализированные кредитно-финансовые организации

  54 Инвестиционные банки Страховые компании Пенсионные фонды Инвестиционные компании Чековые инвестиционные фонды (ЧИФ)

• 
  Слайд 55

  5.4. Денежно-кредитная политика государства

  55

• 
  Слайд 56
  

  Существуют два различных подхода к теории денег: модернизированная кейнсианская теория и современная количественная теория денег (монетаризм).

  56

• 
  Слайд 57

  В основу кредитно-денежной политикидолжен быть положен

  57 с точки зрения кейнсианцевуровень процентной ставки, с точки зрения монетаристов – спрос и предложение денег.

• 
  Слайд 58

  Основные положения кейнсианской теории денег:

  58 Рыночная экономика представляет собой неустойчивую систему со многими «провалами рынка». Необходимо государственное регулирование Изменение денежного предложения является причиной изменения уровня процентной ставки, что приводит к изменению инвестиционного спроса и через мультипликационный эффект инвестиций - к изменению номинального ВВП Базируется на макроэкономическом тождестве: Y=C+I+G+Xn

• 
  Слайд 59

  Основные положения монетаристской теории денег

  59 Рыночная экономика – внутренне устойчивая система, государственное регулирование необходимо свести к минимуму Основное теоретическое уравнение – это связь между количеством денег в обращении и общим объёмом проданных товаров и услуг в рамках национальной экономики Базируется на уравнении количественной теории денег: M×V=P×Q

• 
  Слайд 60

  «Денежное правило»«монетарное правило»

  60 Для обеспечения сбалансированной кредитно-денежной политики необходимо поддерживать обоснованный постоянный прирост денежной массы в обращении.

• 
  Слайд 61
  

  В длительном периоде времени обоснованный прирост денежной массы в обращении равняется среднегодовому темпу прироста ВВП плюс среднегодовой темп ожидаемой инфляции.

  61

• 
  Слайд 62
  

  «Денежное правило» предполагает строго контролируемое увеличение денежной массы в обращении – 3-5% в год, что стимулирует деловую активность в экономике.

  62

• 
  Слайд 63

  Согласно «денежному правилу»

  63 Если прирост денежного предложения превысит 3-5% в год, то произойдёт раскручивание инфляции. Если прирост денежного предложения ниже 3-5% в год, то произойдёт снижение темпов прироста ВВП.

• 
  Слайд 64

  Современная денежно-кредитная политика:

  64 В долгосрочном периоде в денежно-кредитной политике преобладает монетаристский подход В краткосрочном периоде в денежно-кредитной политике преобладает кейнсианский подход

• 
  Слайд 65
  

  Денежный (банковский) мультипликатор – это коэффициент, показывающий во сколько раз увеличивается денежная масса по сравнению с первоначальным вкладом. Эта величина обратно пропорциональна норме обязательных резервов:

  65

• 
  Слайд 66

  Пример: «как банки делают деньги»,допустим rr=20%

  66 Банк 1 получил от клиента 1100 тыс. руб. Банк 1 должен оставить в ЦБ обязательный резерв 20 тыс. руб., а на сумму 80 тыс. руб. может предоставить кредит клиенту 2. Клиент 2 потратил кредит на покупку товара. Продавец товара полученные за товар деньги положил на счёт в банк 2.

• 
  Слайд 67

  Пример: «как банки делают деньги»(продолжение)

  67 3. Банк 2 изполученных 80 тыс. руб. 16 тыс. руб. оставляет в обязательных резервах ЦБ, а на 64 тыс. руб. выдаёт кредит клиенту 3, который также купил товар на всю сумму, а продавец положил выручку в банк 3. 4. Банк 3 оставил обязательные резервы ЦБ в размере 12,8 тыс. руб., а на остальные деньги (51,2 тыс. руб.) выдал кредит клиенту 4 и т.д.

• 
  Слайд 68
  

  68 5. Сложив суммы кредитов, предоставленных клиентам всеми банками, увидим, что денежная масса многократно увеличилась по сравнению с суммой, которую положил клиент 1 в банк 1 и составила 500 тыс. руб. Денежный мультипликатор в данном примере составит: 1:0,2=5

• 
  Слайд 69

  Основные направления денежно-кредитной политики

  69 Операции на открытом рынке Изменение учетной ставки или ставки рефинансирования, или дисконтная политика Изменение обязательного уровня резервов Управление наличной денежной массой Валютное регулирование

• 
  Слайд 70

  1. Операции на открытом рынке

  70 ЦБ покупает у КБ государственные ценные бумаги – вливание денежной массы в кредитно-денежную систему. Денежной массы у КБ становится больше – предложение денег увеличится – процентная ставка понизится. Инвестиции увеличатся, рост ВВП увеличится. ЦБ продаёт КБ государственные ценные бумаги - изъятие денежной массы из кредитно-денежной системы. Денежной массы у КБ становится меньше – предложение денег уменьшается – процентная ставка повысится. Инвестиции уменьшатся, рост ВВП уменьшится.

• 
  Слайд 71

  2. Изменение ставки рефинансирования (дисконтная политика)

  71

• 
  Слайд 72
  

  Ставка рефинансирования (учётная ставка) – это процент, под который ЦБ предоставляет кредиты коммерческим банкам, выступая как кредитор.

  72

• 
  Слайд 73
  

  Учетная ставка (учетный процент) – процент, по которому ЦБ учитывает векселя коммерческих банков, т.е. плата, взимаемая ЦБ за авансирование денег, путем покупки векселей (купонов, облигаций, других ценных бумаг и долговых обязательств) до наступления срока уплаты по ним.

  73

• 
  Слайд 74

  2. Изменение ставки рефинансирования (дисконтная политика)

  74 ЦБ увеличивает ставку рефинансирования. Кредиты для КБ становятся невыгодными. Количество денег у КБ уменьшается. КБ увеличивают процентные ставки по кредитам и требуют досрочного возврата выданных кредитов. Предложение денег уменьшается. ЦБ уменьшает ставку рефинансирования. Кредиты для КБ становятся привлекательными. Количество денег у КБ увеличивается. КБ снижает ставки по кредитам. Предложение денег увеличивается.

• 
  Слайд 75

  3. Изменение обязательного уровня резервов КБ

  75 ЦБ даёт указание на увеличение доли обязательных резервов КБ (rr) . Через действие банковского мультипликатора предложение денег уменьшается. ЦБ даёт указание на уменьшение доли обязательных резервов КБ (rr). Через действие банковского мультипликатора предложение денег увеличивается.

• 
  Слайд 76

  4. Управление наличной денежной массой

  76 ЦБ осуществляет эмиссию денег в обращение. Предложение денег увеличивается. ЦБ осуществляет изъятие денег из обращения. Предложение денег уменьшается.

• 
  Слайд 77

  5. Валютное регулирование

  77 ЦБ продаёт иностранную валюту (валютная интервенция). Предложение иностранной валюты увеличивается - повышается курс национальной валюты. ЦБ скупает иностранную валюту за счёт золотовалютных резервов. Предложение иностранной валюты уменьшается – снижается курс национальной валюты.