Презентация на тему "Tax due diligence"

Содержание

• 
  Слайд 1

  TAX DUE DILIGENCE

  Щекин Денис Михайлович Управляющий партнер г. Москва 20 декабря 2013 г. Юридическая компания «Щекин и партнеры» info@schekinlaw.ru

• 
  Слайд 2

  Новый закон о бухгалтерском учете – что нужно знать юристу

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 2 Название презентации info@schekinlaw.ru Содержание: Определение налоговой нагрузки (налогового бремени) Анализ перспектив изменения налогового бремени Оценка налоговых рисков и управление налоговыми рисками Учет вероятности и результатов идущих и будущих налоговых споров Учет недоимок и налоговых рисков в цене компании

• 
  Слайд 3
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 3 Название презентации info@schekinlaw.ru Tax due diligence Раздел 1 Определение налоговой нагрузки (налогового бремени). Понятие и цели TDD Направления TDD Получение информации Оценка налоговой нагрузки

• 
  Слайд 4
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 4 Название презентации info@schekinlaw.ru Понятие Tax due diligence DUE DILIGENCE - должная проверка, должная заботливость, осмотрительность DUE DILIGENCE – проверка чистоты сделки TAX DUE DILIGENCE - комплекс процедур, направленных на: Определение налоговой нагрузки Выявление налоговых рисков (налогового потенциала), их оценку Устранение налоговых рисков (реализацию налогового потенциала).

• 
  Слайд 5
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 45 Название презентации info@schekinlaw.ru Понятие Due Dilligence DueDilligence – на Западе (история) Исследование (проверка) юридических, экономических и фактических отношений, которые связаны с предприятием – объектом сделки История: Section 11 US SecuritiesActof 1933 – маклер на обвинение в утаивании существенной информации от инвесторов мог избежать личной имущественной ответственности, используя оговорку DueDiiligence. Для этого маклер должен был подтвердить, что у него в результате надлежащей проверки в разумном объеме были основания полагать, что все опубликованные сведения являются достоверными и никакие существенные сведения не скрыты.

• 
  Слайд 6
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 5 Название презентации info@schekinlaw.ru Направления Tax due diligence Проверка исчисления и уплаты налогов; Проверка обоснованности применения налоговых льгот; Проверка правильности составления налоговых деклараций; Отражение налоговых обязательств в учете; Выявление налоговых рисков (налогового потенциала); Оценка налогового бремени.

• 
  Слайд 7
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 6 Название презентации info@schekinlaw.ru Получение информации В процессе приобретения компании столкновение противоположных интересов покупателя и продавца неизбежно. Цель покупателя – получить как можно больше информации. Продавец, напротив, старается ее ограничить, особенно в случаях агрессивного поглощения компании. Кроме того, менеджеры и работники финансовой службы проверяемого субъекта часто расценивают результаты TAX DUE DILIGENCE как оценку непосредственно их деятельности, их профессионального уровня.

• 
  Слайд 8
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 7 Название презентации info@schekinlaw.ru Получение информации Для проведения TAX DUE DILIGENCE могут быть использованы как внутренние, так и внешние источники информации. В качестве внешних источников может быть использована информация, полученная от контрагентов компании, по запросу в налоговом органе, с официальных сайтов арбитражных судов и иные официальные публикации. http://www.nalog.ru – ФНС России (информация о внесении записей в ЕГРЮЛ, о недействующих ИНН, о подлежащих ликвидации организациях и т.д.) http://www.gnivc.ru/spravka.htm - Вычислительный центр ФНС РФ («Налоговая справка», мониторинг организации) Спарк

• 
  Слайд 9
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 8 Название презентации info@schekinlaw.ru Перечень информации, необходимой для проведения Taxduediligence Налоговые декларации за проверяемый период Регистры налогового и бухгалтерского учета, первичные учетные документы, пояснительные записки Бухгалтерская отчетность за проверяемый период Сведения об аффилированных лицах Сведения об отложенных налоговых активах и обязательствах Сведения о текущем состоянии налоговых расчетов и споров с налоговыми органами Сведения о любых достигнутых соглашениях об изменении срока уплаты налогов и сборов Результаты проведения мероприятий налогового контроля

• 
  Слайд 10
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 9 Название презентации info@schekinlaw.ru Оценка налоговой нагрузки Параметры: Сравнение налоговых платежей с выручкой от реализации; Сравнение налоговых платежей с добавленной стоимостью; Сравнение налоговых платежей с прибылью до налогообложения (балансовая прибыль); Сравнение налоговых платежей с расчетной или чистой прибылью. Выявляем характеристики компании, их устойчивость оценивается с учетом уровня налоговых рисков

• 
  Слайд 11
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 10 Название презентации info@schekinlaw.ru Tax due diligence Раздел 2 Анализ перспектив изменения налогового бремени С учетом предлагаемых изменений в налоговом законодательстве С учетом сохранения (изменения) практики налогового органа в отношении компании

• 
  Слайд 12
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 11 Название презентации info@schekinlaw.ru Перспективы изменения налоговой нагрузки В Ы В О Д: Анализ направления налоговой политики и с учетом тенденций развития налогового права позволяет прогнозировать: Увеличение расходов на осуществление учетных процедур на фоне незначительного снижения налоговой нагрузки; Увеличение расходов на судебную защиту интересов и уплату административной ренты; Налоговое бремя некоторых компаний (групп компаний) может увеличится в связи с ужесточением мер налогового администрирования некоторых видов сделок, в том числе с организациями, находящимися в юрисдикции налоговых гаваней.

• 
  Слайд 13
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 12 Название презентации info@schekinlaw.ru Попытки закрепления стабильности через запросы в Минфин РФ Освобождение от начисления пени П. 8 ст. 75 НК РФ: Не начисляются пени на сумму недоимки, которая образовалась у налогоплательщика (плательщика сбора, налогового агента) в результате выполнения им письменных разъяснений о порядке исчисления, уплаты налога (сбора) или по иным вопросам применения законодательства о налогах и сборах, данных ему либо неопределенному кругу лиц финансовым, налоговым или другим уполномоченным органом государственной власти (уполномоченным должностным лицом этого органа) в пределах его компетенции (указанные обстоятельства устанавливаются при наличии соответствующего документа этого органа, по смыслу и содержанию относящегося к налоговым (отчетным) периодам, по которым образовалась недоимка, независимо от даты издания такого документа). Другие налогоплательщики не смогут руководствоваться письмом уполномоченного органа государственной власти, адресованным конкретному налогоплательщику, в случае, если это письмо не содержит вопросы общего характера и подготавливалось на основе исследования фактических обстоятельств, характерных только для автора соответствующего запроса, а также является актуальным применительно к соответствующим правоотношениям, возникшим в конкретном налоговом (отчетном) периоде.

• 
  Слайд 14
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 13 Название презентации info@schekinlaw.ru Сохранение/изменение практики налогового органа в отношении компании Вывод: У налоговых органов существуют широкие возможности при неизменности налогового законодательства существенно изменить правовое положение компании и затруднить реализацию компанией ее прав как налогоплательщика (в частности, при подтверждении экспорта и по другим основаниям)

• 
  Слайд 15
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 14 Название презентации info@schekinlaw.ru Понятие налогового риска Раздел 3 Оценка налоговых рисков и управление налоговыми рисками Налоговый риск – это возможное наступление неблагоприятных правовых последствий для налогоплательщика в результате действий (бездействия) органов государства и органов местного самоуправления.

• 
  Слайд 16
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 15 Название презентации info@schekinlaw.ru Налоговые риски Неопределенность норм законодательства о налогах и сборах, Насыщенность правоприменительной практики оценочными понятиями, в том числе и понятием необоснованной налоговой выгоды, осмотрительности при выборе контрагента, Резкое изменение правоприменительной практики (Определение КС РФ от 08.04.2004г. №169-О), Применение ряда карательных норм к налоговым правоотношениям (ранее -ст. 169 ГК РФ), Отсутствие единообразия судебной практики по различным округам (с учетом ликвидации ВАС РФ усилиться) и др.

• 
  Слайд 17
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 16 Название презентации info@schekinlaw.ru Налоговые риски Обусловлены действиями (бездействиями) налогоплательщика –от ошибок до умышленных действий; Не обусловлены действиями (бездействиями) налогоплательщика – принятие норм права с обратной силой, изменение правоприменительной практики, судебные ошибки.

• 
  Слайд 18
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 17 Название презентации info@schekinlaw.ru Налоговые риски Абсолютный налоговый риск –измеряется в денежных единицах – например, налоговый риск в 1 млн. руб. по налогу на прибыль; Относительный налоговый риск – измеряется в процентах – например, вероятность наступления неблагоприятных правовых последствий составляет 80 % (высокий налоговый риск)

• 
  Слайд 19
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 18 Название презентации info@schekinlaw.ru Налоговые риски В практике налоговых органов – вероятность наступления неблагоприятных для налогоплательщика правовых последствий в отношениях с налоговыми органами. В практике судов – вероятность положительного (отрицательного) для налогоплательщика разрешения его дела судом.

• 
  Слайд 20
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 19 Название презентации info@schekinlaw.ru Судебные доктрины и подходы создающие для налогоплательщика налоговые риски Добросовестность налогоплательщика: Постановление Конституционного Суда РФ от 12.10.98 № 24-ПОпределение Конституционного Суда РФ от 25.07.01 № 138-ООпределение Конституционного Суда РФ от 18.01.05 № 36-О Необоснованная налоговая выгода: п. 1, 3, 4 Постановления Пленума ВАС РФ от 12.10.06 № 53 Деловая цель сделки: п. 3, 4, 9 Постановления Пленума ВАС РФ от 12.10.06 № 53 Доктрина «существо над формой» п. 3, 7 Постановления Пленума ВАС РФ от 12.10.06 № 53 Осмотрительность налогоплательщика при выборе контрагентов п. 10 Постановления Пленума ВАС РФ от 12.10.06 № 53 ФИКТИВНЫЕ И МНИМИЕ ОПЕРАЦИИ В ЗАКОНЕ

• 
  Слайд 21
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 20 Название презентации info@schekinlaw.ru Управление налоговыми рисками Этап 1 – оценка налоговых рисков Этап 2 – снижение налоговых рисков

• 
  Слайд 22
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 21 Название презентации info@schekinlaw.ru Оценка налоговых рисков Преимущественный учет судебной практики (в том числе практики соответствующего ФАСа РФ); Оценка правовой стороны налоговых рисков (риски неправильного толкования закона); Оценка доказательственной базы, имеющейся у налогоплательщика; Учет тенденций развития правоприменительной практики; Учет уровня юридической поддержки налогоплательщика

• 
  Слайд 23
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 22 Название презентации info@schekinlaw.ru Оценка налоговых рисков Собственными силами налогоплательщика (например, внутренний аудит и т. д.). Внешними консультантами.

• 
  Слайд 24
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 23 Название презентации info@schekinlaw.ru Снижение налоговых рисков Получение разъяснений в налоговых органах и в Минфине РФ; Получение мнений о налоговым риске у внешних консультантов; Отказ от хозяйственных операций с высоким риском (упрощение договорных форм и др.); IPO или вхождение в государственный холдинг; Иное

• 
  Слайд 25
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 24 Название презентации info@schekinlaw.ru Снижение налоговых рисков – специальные приемы Дополнительного документального подтверждения Судебного прецедента Налоговой подушки безопасности

• 
  Слайд 26
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 25 Название презентации info@schekinlaw.ru Метод дополнительного документального подтверждения Документы о разумной деловой цели сделки Документы по проверке налоговой правоспособности контрагента Документы о производственном характере затрат и др.

• 
  Слайд 27
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 26 Название презентации info@schekinlaw.ru Метод судебного прецедента Метод полного судебного прецедента; Метод частичного судебного прецедента; Метод бокового судебного прецедента

• 
  Слайд 28
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 27 Название презентации info@schekinlaw.ru Налоговая подушка безопасности: пример - ст. 395 ГК РФ и НДС Письмо Минфина РФ от 21 октября 2004 г. N 03-04-11/177 – проценты по ст. 395 ГК РФ облагаются НДС Постановление ФАС ВВО от 10 мая 2007 г. по делу № А29-7483/2006а Суд сделал вывод о том, что проценты, полученные Обществом от контрагента за пользование чужими денежными средствами, правомерно не включены им в базу по НДС. Начисление и взыскание процентов за пользование чужими денежными средствами служит способом защиты нарушенного права, мерой гражданско-правовой ответственности, применяемой за нарушение договорных обязательств, и не связано с реализацией товаров (работ, услуг) и расчетами за них.

• 
  Слайд 29
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 28 Название презентации info@schekinlaw.ru Налоговая подушка безопасности Использование до начала налоговой проверки, Использование после начала налоговой проверки

• 
  Слайд 30
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 29 Название презентации info@schekinlaw.ru Tax due diligence Раздел 4 Учет вероятности и результатов идущих и будущих налоговых споров Независимая юридическая экспертиза ведущих налоговых споров Учет негативных последствий возможной смены команды менеджеров/юристов в налоговом споре Решение вопроса о дележе «шкуры не убитого медведя»

• 
  Слайд 31
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 30 Название презентации info@schekinlaw.ru Tax due diligence Раздел 5 Учет недоимки и налоговых рисков в цене компании Учет недоимки Учет налоговых рисков Учет потенциальных переплат

• 
  Слайд 32
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 31 Название презентации info@schekinlaw.ru Учет налоговых недоимок в цене приобретаемой компании Чаще всего результаты TDD приводят к повторным переговорам о цене. Кроме того, результаты TAX DUE DILIGENCE оказывают влияние на выбор стратегии приобретения компании – приобретение долей (акций), приобретение имущества предприятия или через различные формы реорганизации.

• 
  Слайд 33
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 32 Название презентации info@schekinlaw.ru Учет налоговых недоимок в цене приобретаемой компании Недоимка – то, что выявлено налоговым органом и считается задолженностью компании. Требует юридической экспертизы на предмет законности и перспектив оспаривания. После этого учитывается в цене.

• 
  Слайд 34
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 33 Название презентации info@schekinlaw.ru Учет налоговых недоимок в цене приобретаемой компании Налоговые риски – это еще не выявленные налоговым органом доначисления, но вероятность выявления которых существует. Требуют юридической оценки и затем учитываются в цене. Проблема последующего переложения доначислений на продавца через гражданско-правовой договор, подчиненный российскому праву. Постановление Президиума ВАС РФ от 18 марта 1997 г. № 3787/96 АО «Норильскгазпром» против ОАО «НГМК» Правила о возмещении убытков не распространяются на расходы соответствующего лица в связи с выполнением им своих обязанностей по уплате налогов и санкций за нарушение налогового законодательства, поскольку данные расходы несет налогоплательщик, а не участник имущественного оборота, субъект гражданских правоотношений.

• 
  Слайд 35
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 34 Название презентации info@schekinlaw.ru Учет налоговых недоимок в цене приобретаемой компании – взыскание с реального собственника Определение ВС РФ от 19 июля 2011 г. № 41-В11-4 Между Кипрской компанией и компанией государства Белиз был заключен договор продажи долей в российской ООО. При этом продавец долей – компания Белиза – обязалась возместить любые убытки покупателю, которые возникнут после завершения сделки, но за период, когда владельцем ООО была компания Белиза. Этот договор был подчинен английскому праву с разрешением споров в МКАС. Физические лица – российские граждане выдали гарантию исполнения компанией Белиза своих обязательств перед покупателем, которая также была подчинена английскому праву. Налоговая инспекция доначислила ООО недоимку, пени и штраф, которые арбитражными судами были признаны законными. Кипрская компания сумму налоговых доначислений предъявила компании Белиза в качестве убытков, и МКАС взыскал эту сумму. Однако решение МКАС не было исполнено. Кипрская компания предъявила в суд общей юрисдикции иск о взыскании с гарантов суммы задолженности, и ВС РФ признал такое взыскание правомерным, посчитав, что по английскому праву гаранты несут ответственность за такие убытки.

• 
  Слайд 36
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 8 Название презентации info@schekinlaw.ru Гражданско-правовые примеры проникновения под корпоративную вуаль Ведение банковской деятельности иностранным банком через компанию на территории РФ в обход банковского контроля (Постановление Президиума ВАС РФ от 24 апреля 2012 г. № 16404/11) Взыскание с конечного акционера –физического лица долгов компании (Постановление ФАС УО от 12 мая 2012 г. по делу № А60-1260/2009) Маковская А. А. 10 заповедей в корпоративном праве и свободное отношение к корпоративной вуале

• 
  Слайд 37
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 10 Название презентации info@schekinlaw.ru Дело Сенаторова о взыскании задолженности с бенефициарного собственника Кассационное определение Московского городского суда от 25 декабря 2012 г. N 4г/2-12260/12 Важные обстоятельства: 1) Номинальные лица последовательно владеют акциями и долями компаний, на которых оформлено имущество 2) Фактическим и действительным собственником (бенефициаром) является Сенаторов Вопрос доказывания и получения информации

• 
  Слайд 38
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 3 Название презентации info@schekinlaw.ru Взыскание налоговой задолженности дочернего общества с материнской компании Постановление Президиума ВАС РФ от 25 октября 2011 г. № 4872/11 по ОАО «Концерн «Ижмаш» Фактически на счета Концерна поступила выручка за реализуемые дочерним обществом товары, что в соответствии с пп. 2 п. ст. 45 НК РФ свидетельствует о возможности взыскания с Концерна в судебном порядке недоимки, числящейся за дочерним обществом. Положения НК РФ не содержат условия о том, что поступившие на счета основного общества денежные средства должны быть собственными средствами дочернего общества. Кроме того, имеются обстоятельства, свидетельствующие о преднамеренном уклонении дочернего общества от исполнения налоговых обязательств, в частности: регулярное открытие расчетных счетов, на которые перечисляются значительные денежные средства, однако на момент сообщения инспекции об открытии счетов и выставления ею инкассовых поручений счета закрываются, в связи с чем отсутствует возможность взыскать налоговую задолженность в бесспорном порядке; выручка от реализованной дочерним обществом продукции перечисляется на счета Концерна без последующего перечисления дочернему обществу. При этом дочернее общество имеет устойчивую доходность, однако свои налоговые обязательства не выполняет. Новая редакция ст. 45 НК РФ – усиление концепции

• 
  Слайд 39
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 36 Название презентации info@schekinlaw.ru Подходы к налоговым рискам при приобретениях Принятие риска Уменьшение финансовых последствий риска корректировка цены уменьшение на сумму возможных налоговых потерь (возможно с увеличением если риски не реализовались) увеличение в случае получения налоговых возмещений обязанность/обещание продавца возместить налоговые потери отсрочка уплаты части цены использование эксроу проблемы оценки рисков по сумме и срокам Избавление от риска корректировки получение разъяснения налогового органа налоговая проверка Реструктуризация приобретаемого актива вопросы структуры, правопреемства по налоговым обязательствам, рисков в связи с реструктуризацией

• 
  Слайд 40
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 37 Название презентации info@schekinlaw.ru Решение проблемы в рамках российского права? Налоговое право Гражданское право =Недостаток товара? =Заверение продавца =Обязанность продавца компенсировать потери покупателя: - покупателю напрямую - приобретенной компании

• 
  Слайд 41
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 38 Название презентации info@schekinlaw.ru Заявления, заверения и обязательства по безусловному возмещению вреда английскому праву Договоры купли-продажи, подчиненные английскому праву, могут включать три вида норм, распределяющих ответственность в отношении налоговых рисков приобретаемого актива: Заявления (warranties); Заверения (representations); Обязательство по безусловному возмещению вреда (indemnity) В отношении налоговых рисков наиболее часто применяется обязательство по безусловному возмещению вреда, предоставляющее наибольший комфорт покупателю

• 
  Слайд 42
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 39 Название презентации info@schekinlaw.ru Налоговые заявления (warranties) Заявления – утверждения продавца о фактах в отношении приобретаемых активов (акций), активов, обязательств и фактического состояния бизнеса приобретаемой компании На дату подписания, на дату завершения сделки Нарушение заявления может повлечет возмещение убытков Цель – восстановить положение пострадавшей стороны, в котором бы она находилась, если бы заявление было бы верным Убытки рассчитываются в виде разницы между договорной стоимостью приобретаемого актива и его рыночной стоимостью при недостоверности заявления Необходимо доказать причинно-следственную связь между убытками и нарушением заявления Обязательства по уменьшению убытков

• 
  Слайд 43
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 40 Название презентации info@schekinlaw.ru Налоговые заверения (representations) Недостоверное заверение – не соответствующее действительности заверение, сделанное продавцом и побудившее покупателя заключить договор Может повлечь расторжение договора, если будет доказано, что покупатель заключил договор, руководствуясь недостоверным заверением На практике реституция часто заменяется возмещением убытков Применяются специальные (упрошенные) правила доказывания и процедура взыскания убытков Специальное нормативное регулирование (Акт о недостоверных заверениях 1967 года)

• 
  Слайд 44
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 41 Название презентации info@schekinlaw.ru Обязательство по безусловному возмещению вреда (indemnity) Обязательство безусловно компенсировать все убытки, вне зависимости от их влияния на стоимость актива «доллар за доллар» Нет необходимости доказывать вину продавца В отличие от других рисков, налоговые риски обычно покрываются полностью Может быть предоставлено в пользу приобретаемой компании либо в пользу продавца

• 
  Слайд 45
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 42 Название презентации info@schekinlaw.ru Ограничения Письмо раскрытия (обычно не применимо в отношении обязательства по безусловному возмещению вреда) Максимальный фиксированный размер (обычно процент от цены сделки) Пороговое минимальное значение (deminimis) Ограничение срока Исключение обстоятельств, о которых покупатель фактически осведомлен Дополнительные действия (получение страхового возмещения, оспаривание действий налогового органа)

• 
  Слайд 46
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 43 Название презентации info@schekinlaw.ru Ограничения ответственности продавца Ограничение ответственности письмо раскрытия (обычно не применимо в отношении обязательства по безусловному возмещению вреда) фактическая осведомленность покупателя оговорки об «информированности» конкретных лиц или «существенности» рисков Резервы Ограничения суммы максимальный размер (обычно процент от цены сделки) пороговое минимальное значение (deminimis) в отношении одного или всех случаев Ограничение по срокам – в отношении периода, когда возникли риски срока предъявления претензий этапа оспаривания налоговых претензий

• 
  Слайд 47
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 44 Название презентации info@schekinlaw.ru Документация Урегулирование налоговых вопросов в рамках единого договора купли-продажи Преимущества: заключается один документ Недостаток: необходимость отразить специфику налоговых потерь и их урегулирования (терминология, основания возникновения, ограничения по суммам и срокам) делает достаточно сложной юридическую технику Соглашение об урегулировании «налоговых» потерь («TaxDeed») Позволяет вынести все «налоговые» вопросы в один документ

• 
  Слайд 48
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 47 Название презентации info@schekinlaw.ru Значение DD: заботливая осмотрительность органа управления DueDilligence и ответственность органа управления Постановление Пленума ВАС РФ № 62 от 30 июля 2013 г. – ответственность за штрафы, но не за налоги Ответственность за направление средств на фирмы-однодневки

• 
  Слайд 49
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 48 Название презентации info@schekinlaw.ru Значение DD для договора купли-продажи Значение DD для договора зависит от применимого права и действия его диспозитивных положений Если последствия продажи объекта, не обладающего установленными качествами, регулируется положениями закона, то в применимое право некоторых стран может ограничивать ответственность продавца, если недостаток был известен покупателю, но остался неустановленным вледствии грубой неосторожности (напр., § 442 Abs. 1 BGB) Спорно, является ли отказ от проведения DD или небрежное проведение проверки проявлением грубой неосторожности (стандартность процедуры) Практическое значение этого последствия невелико, т.к. договоры как правило исключают положения закона.

• 
  Слайд 50
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 52 Название презентации info@schekinlaw.ru Учет потенциальных налоговых переплат в цене приобретаемой компании Налоговый потенциал требует оценки и юридической экспертизы и, как правило, не учитывается в цене, т. е. достается как бонус покупателю. Исключение – заявленные в уточненных налоговых декларациях переплаты.

• 
  Слайд 51
  

  Елена Богданова Партнер, эксперт-аудитор 22.05.2013 г. Москва Юридическая компания «Щекин и партнеры» Слайд 53 Название презентации info@schekinlaw.ru Контактная информация Щекин Денис Михайлович Управляющий партнер ООО «Щекин и партнеры» 125009, Москва, Нижний Кисловский переулок, дом 6, стр. 2 8 495 984 63 01 8 963 618 34 74 d.schekin@schekinlaw.ru Спасибо за внимание!