Презентация на тему "О концепции развития финансовой системы России: мощь, открытость, суверенитет"

Содержание

• 
  Слайд 1
  

  О концепции развития финансовой системы России:мощь, открытость, суверенитетСовместный проект Ассоциации региональных банков «Россия» и рейтингового агентства «Эксперт РА» при поддержке Общественной палаты РФ

• 
  Слайд 2

  Парадокс банковской концепции 2005-2008

  2 Меры не реализованы: Совершенствование правового обеспечения в сфере залогового законодательства, изменение процедур и схем налогообложения кредитных организаций, укрепление правовых механизмов конкуренции Совершенствование механизмов рефинансирования и управления ликвидностью определено как подцель укрепления роли банков в системе финансового посредничества Показатели достигнуты досрочно:

• 
  Слайд 3
  

  РОССИЙСКАЯ ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА НЕ АДЕКВАТНА ПОТРЕБНОСТЯМ КОНКУРЕТНОСПОСОБНОЙ, СИЛЬНОЙ, НЕЗАВИСИМОЙ ЭКОНОМИКИ: - Несоразмерность масштабам - Зависимость от внешних рынков

• 
  Слайд 4
  

  Российский финансовый сектор – крайне мал по сравнению с масштабами экономики

  4 Совокупные активы финансового сектора – чуть более 60% ВВП, что крайне мало даже по меркам развивающихся стран

• 
  Слайд 5

  Банковский рынок

  5 Отставание от развитых стран по количественным и качественным параметрам: Активы к ВВП: Россия – 60%, Германия – 300% Розничные кредиты на душу населения: Россия - 927 долл., Великобритания - 24 947 долл. Доля банковских кредитов в структуре источников финансирования инвестиций в основной капитал: Россия (2007) - 9,4%, США – 40% Невысокий уровень доступности банковских услуг: Россия – 2 банковских филиала на 100 тыс. жителей, ЕС – 46 филиалов.

• 
  Слайд 6

  Ложные цели

  6 рубль – свободно конвертируемая валюта рубль – мировая (региональная) резервная валюта ставки по кредитам – 5-6% («как в Европе») Москва – международный финансовый центр (Лондон переименовывается в Нью-Москву) Количество банков (страховщиков и тд) сокращается до «оптимального» - 500 (300, 100, 50, 20) инфляция – 8 (7,6,5,4…%) объемы капитализации банковского финансового сектора - … млрд руб

• 
  Слайд 7
  

  Цели финансового рынка:обеспечить социальную стабильность и устойчивый экономический рост,суверенитет и конкурентоспособность на международных рынках

  7

• 
  Слайд 8

  Требования к финансовой системе

  8 1. Удовлетворить потребности экономики в масштабных и длинных инвестициях на расширение производственной базы, обновление и создание инфраструктуры. Снижение только физического износа с крайне высокого уровня 45-46% до приемлемых 25-30% требует 7-10 трлн руб. (в ценах 2007 г.) ежегодных инвестиций в основной капитал. С учетом ликвидации морального износа потребности увеличиваются еще раза в полтора Развитые экономики имеют финансовую систему мощностью 300-500% ВВП Потребность России – финансовая система с активами 70 200 трлн. руб.

• 
  Слайд 9

  Мощность финансовых систем различных стран, % ВВП

  9

• 
  Слайд 10

  Требования к финансовой системе

  10 2. Эффективность: Трансформация сбережений в инвестиции с минимальными трансакционными издержками Рациональная аллокация ресурсов, распределение рисков

• 
  Слайд 11

  Трансформация сбережений в инвестиции

  11 Эффективность трансформационного механизма крайне низка: разрыв между источниками ресурсов (валовое сбережение) и инвестициями (валовое накопление) достигал 10% ВВП

• 
  Слайд 12

  Аутсорсинг финансовой системы

  12 Прирост ЗВР $173 млрд Прирост СФ $67 млрд РОССИЙСКИЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТИТУТЫ ВНЕШНИЕ РЫНКИ КАПИТАЛА Краткосрочные сбережения Долгосрочные сбережения Инвестиции Условные обозначения: Слабый механизм внутренней трансформации Аутсорсинг финансовой системы СФ – стабилизационный фонд; ЗВР – золотовалютные резервы Прирост займов $75 млрд $70 млрд Шаг 1. Государство размещает сотни миллиардов долгосрочных сбережений под низкую ставку (2-3%) Шаг 2. Российские компании и банки привлекают десятки миллиардов под 8-12% на короткие сроки

• 
  Слайд 13

  Требования к финансовой системе

  13 3. Содействие реализации социальных функций государства: Для выплаты «достойной» средней пенсии 20 тыс. руб. потребуется около 770 млрд руб., а к 2020 г – не менее 1,5 трлн.руб. ежемесячно! Сейчас суммарные активы негосударственной пенсионной системы около 480 млрд руб. А помимо пенсий актуальна доступность и других финансовых услуг: кредитование (у нас 927$ на душу, в Казахстане – 1349$, в Великобритании -25 тыс.$); страхование, ипотека и т.п.

• 
  Слайд 14
  

  14 4. Должна стать базой государства для проведения самостоятельной экономической политики. Иностранные финансовые институты, например, заинтересованы в продвижении интересов транснациональных компаний, что препятствует проведению промышленной политики российским правительством. За 2007 г. доля нерезидентов в капитале банков выросла с 15,9% до 25,1% Около половины крупного страхового капитала уже контролируется иностранцами

• 
  Слайд 15
  

  Ресурсы для прорыва:1. Средства государства и фондов 2. Капитализация активов3. Средства населения

  15

• 
  Слайд 16
  

  1. Средства государства: наиболее крупные российские фонды, слабо вовлеченные в финансовый оборот

  16

• 
  Слайд 17
  

  2. Капитализация активов : ресурсы, способные увеличить финансовый рынок в десятки раз

  17

• 
  Слайд 18

  2. Капитализация активов : механизмы

  18 Введение в оборот финансовой системы новой массы капитализированных активов должно сопровождаться: Четкой спецификацией прав собственности и созданием встроенных ограничений и защитных механизмов; Модернизацией залогового и кредитного законодательства; Обеспечением ликвидного рынка, а именно: Созданием инфраструктуры рынка и механизмов обеспечения ликвидности (биржи, маркет-мейкеры, и т.д.) Обеспечением экономических агентов ресурсами Гарантией прохождения ресурсов через заданную инфраструктуру Увеличением нормы сбережений («вмененные инвестиции» - трансформация средств населения в квазидолгосрочную собственность) Синхронизацией кросс-секторного регулирования

• 
  Слайд 19

  3. Средства населения: трансформация сбережений в инвестиции

  19 В 2006 г. население сберегало 10,3% доходов, в 2007 г. – уже 8,9%... Использование механизмов «вмененных сбережений» Укрепление доверия к финансовой системе со стороны населения и институциональных инвесторов Развитие системы страхования вкладов и других компенсационных механизмов Более эффективное регулирование (идеология Базеля-2: баланс между ограничением рисков и кругом проводимых операций); Развитие инфраструктуры управления рисками (кредитные бюро, рейтинговые агентства, рисковое страхование) Совершенствование залогового законодательства