Презентация на тему "Математические методы в бизнес - планировании"

Содержание

• 
  Слайд 1

  Математические методы в бизнес - планировании

  Алексанова Аня Гр. ММЭ-4

• 
  Слайд 2

  Бизнес-план

  Бизнес-план — план, программа осуществления бизнес - операций, действий фирмы, содержащая сведения о фирме, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности Бизнес-план – документ, в котором даётся описание основных разделов развития фирмы на конкретном рынке с учётом собственных и заёмных источников, материальных и кадровых возможностей и предполагаемых рисков

• 
  Слайд 3

  Содержание бизнес-плана (UNIDO)

  Резюме Идея предлагаемого проекта План маркетинга План производства Организационный план Финансовый план Приложение

• 
  Слайд 4
  

  Программные продукты, разработанные для сравнительного анализа проектов

  COMFAR (Computer Model For Feasibility Analysis and Reporting) PROPSIN (PROject Profile Screening And Preapraisal Information System) Project Expert Альт-Инвест Инвестор Инвест-Проект

• 
  Слайд 5

  COMFAR III Expert

  COMFAR III Expert—программное обеспечение для проведения финансовой и экономической оценки инвестиционных проектов Денежные потоки Финансовый анализ Экономический анализ Анализ чувствительности

• 
  Слайд 6

  Project Expert

  “What-If анализ” позволяет создать сценарии для изменяемых параметров и оценивать их эффективность, т.е. организовать анализ набора вариантов проекта. Project Integrator позволяет осуществить комплексный анализ всех осуществляемых компанией проектов

• 
  Слайд 7
  

  Финансовая модель проекта и компании План сбыта План производственной деятельности Инвестиционный план проекта   Описание экономического окружения Финансирование проекта. Оценка потребности в капитальных вложениях и оборотном капитале Моделирование различных вариантов финансирования  Обоснование для потенциальных участников финансирования  Оценка инвестиционных проектов Анализ чувствительности Анализ безубыточности  Сценарный анализ – сравнение вариантов развития Оценка рисков инвестиционных проектов Статистический анализ Учет рисков в ставке дисконтирования  Оценка стоимости бизнеса Доходные методы оценки стоимости бизнеса Сравнительный метод оценки стоимости бизнеса 

• 
  Слайд 8

  Альт-Инвест

  Позволяет решить следующие задачи: Подготовка финансовых разделов ТЭО и бизнес-планов Моделирование и оптимизация схемы осуществления проекта Проведение экспертизы инвестиционных проектов Ранжирование инвестиционных проектов Программа позволяет провести оценку проекта с трех основных точек зрения: Эффективность инвестиций Финансовая состоятельность Риск осуществления проекта

• 
  Слайд 9

  Математические методы в бизнес-планировании

  На этапе маркетинга Оценка инвестиционных проектов: Анализ чувствительности Анализ безубыточности  Сценарный анализ – сравнение вариантов развития Оценка рисков инвестиционных проектов Статистический анализ Учет рисков в ставке дисконтирования 

• 
  Слайд 10

  Маркетинг

  Расчёт индекса CSI (Customer Satisfaction Index) Yi=(Pt/Pi)*Ki*100% K=(CSIt/CSIi)*100%

• 
  Слайд 11

  Анализ чувствительности

  Анализ чувствительности (sensitivityanalysis) — заключается в оценке влияния изменения исходных параметров проекта на его конечные характеристики, в качестве которых обычно используется внутренняя норма доходности NPV. Изменение выбранных параметров в определенных пределах, при условии, что остальные параметры остаются неизменными. Чем больше диапазон вариации параметров, при котором NPV или норма прибыли остается положительной величиной, тем устойчивее проект.

• 
  Слайд 12
  

  В качестве входного параметра, влияние которого планируется оценить, могут быть рассмотрены: цена реализации продукции, работ или услуг; объем реализации; текущие затраты; инвестиционные затраты; ставка дисконтирования. В качестве результирующего параметра могут быть представлены: простой или дисконтированный срок окупаемости; чистая текущая стоимость проекта (NPV); внутренняя норма доходности (IRR); минимальная величина денежных средств; чистая прибыль; общая потребность в финансировании оборотного капитала

• 
  Слайд 13
  
• 
  Слайд 14

  Анализ безубыточности

  Точка безубыточности – финансовый показатель, величина которого определяет необходимый объем продаж для стабильнойработы предприятия без получения убытков и прибыли

• 
  Слайд 15
  
• 
  Слайд 16

  Метод сценариев

  Позволяет совместить исследование чувствительности результирующего показателя с анализом вероятностных оценок его отклонений. Метод сценариев – это один из экспертных методов оценки рисков инвестиционного проекта

• 
  Слайд 17

  Метод сценариев. Этапы

  Определяется несколько вариантов изменений ключевых исходных показателей: Пессимистический Наиболее вероятный Оптимистический Каждому варианту изменений приписывается его вероятностная оценка. Для каждого варианта рассчитывается вероятностное значение критерия NPV (либо IRR), а также оценки его отклонений от среднего значения. Проводится анализ вероятностных распределений полученных результатов. Проект с наименьшим стандартным отклонением и коэффициентом вариации считается менее рисковым.

• 
  Слайд 18
  
• 
  Слайд 19
  
• 
  Слайд 20
  
• 
  Слайд 21

  Дерево решений

  Построение дерева вероятностей проводится для определения изменений важнейших условий реализации инвестиционного проекта и возможных колебаний чистой текущей стоимости и служит инструментом анализа рисков. p1 p2 p3

• 
  Слайд 22
  

  Количество построенных «ветвей» дерева соответствует числу исходов, которые возможны при реализации данного проекта; по каждому исходу определяется вероятность Pi и NPVi. Вероятность Pi определяетсякакпроизведениезначений вероятностипокаждойизполученных «ветвей».  Для оценки риска проекта рассчитывают среднеквадратическое отклонение (или стандартное отклонение) чистой текущей стоимости , характеризующее степень разброса возможных результатов по проекту. Чем меньше среднеквадратическое отклонение, тем меньше риск проекта.

• 
  Слайд 23
  
• 
  Слайд 24
  
• 
  Слайд 25

  Метод Монте-Карло

  Итоговые показатели проекта зависят от исходных данных, которые можно рассматривать как случайные факторы, оказывающие влияние на результат проекта. К числу таких параметров относятся показатели: объём сбыта; цена продукции; сумма издержек; величина налогов; уровень инфляции и т.д. Цель Метода Монте -Карло - определить степень воздействия случайных факторовна показатели эффективности проекта.

• 
  Слайд 26
  

  Метод основан на моделировании распределений значений некоторых случайных величин (параметров, оказывающих влияние на эффективность проекта) и дальнейшей их оценке. В процессе реализации метода Монте-Карло формируется некоторое распределение NPV, IRR и др., которое определяется в зависимости от сымитированных случайных распределений выбранных факторов риска.

• 
  Слайд 27

  Спасибо за внимание!