Презентация на тему "Тема 2.Аналіз економічного потенціалу підприємства"

Содержание

• 
  Слайд 1

  Тема 2.Аналіз економічного потенціалу підприємства

• 
  Слайд 2
  

  1. Оцінка майнового потенціалу підприємства 2. Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства 3. Аналіз фінансової стійкості підприємства

• 
  Слайд 3
  

  1. Оцінка майнового потенціалу підприємства

• 
  Слайд 4
  

  Майновий потенціал характеризується розміром, складом і станом засобів, якими володіє підприємство.

• 
  Слайд 5
  

  Порядок проведення оцінки майнового потенціалу підприємства І. Загальне ознайомлення з даними балансу. Оцінюється зміна валюти балансу, ознаки нормального балансу, виявляються так звані “хворі” статті звітності. За необхідності можна здійснювати додаткове коригування статей балансу на індекс інфляції.

• 
  Слайд 6
  

  ІІ. Аналіз структури та динаміки активів підприємства Таблиця 1. Макет таблиці для аналізу структури активівпідприємства

• 
  Слайд 7
  

  Оцінюючи перший розділ активу балансу, необхідно враховувати, що: значна частка приросту нематеріальних активів у зміні загальної величини необоротних активів характеризує обрану підприємством стратегію як інноваційну, оскільки вкладаються кошти в патенти, ліцензії, іншу інтелектуальну власність; якщо виробничі основні засоби та незавершене будівництво займають найбільшу частку в необоротних активах, то це може свідчити про орієнтацію на створення матеріальних умов для розширення основної діяльності підприємства (при цьому, необхідно враховувати можливий вплив переоцінки вартості основних засобів); за певних умов збільшення частки таких елементів як незавершене будівництво та довгострокова дебіторська заборгованість може негативно вплинути на ефективність діяльності підприємства, адже вказані активи не беруть участі у виробничому обороті; наявність довгострокових фінансових вкладень вказує на інвестиційну спрямованість підприємства, за умови визнання підприємства неплатоспроможним необхідно вивчити склад і структуру фінансових вкладень, оцінити їх ліквідність і доцільність.

• 
  Слайд 8
  

  Для детальнішого аналізу необоротних активів використовуються показники придатності та ефективності використання основних засобів

• 
  Слайд 9
  

  Оцінюючи другий розділ активу балансу, необхідно враховувати, що: 1) збільшення грошових коштів на рахунках у банку свідчить, як правило, про зміцнення фінансового стану. Наявність значних залишків грошових коштів протягом тривалого часу може бути результатом неправильного використання оборотних засобів; 2) збільшення питомої ваги виробничих запасів може свідчити про: нарощування виробничого потенціалу підприємства; прагнення за рахунок вкладень у виробничі запаси захистити грошові активи підприємства від знецінення внаслідок інфляції; нераціональність обраної господарської стратегії, внаслідок якої значна частина оборотних активів іммобілізована в запасах, ліквідність яких може бути невисокою; 3) зростання дебіторської заборгованості не завжди оцінюється негативно.

• 
  Слайд 10
  

  Збільшення частки оборотних активів у майні може свідчити про: формуваннямобільнішої структури активів, яка сприяє прискоренню оборотності активів підприємства; вилучення частини оборотних активів на кредитування споживачів готової продукції та інших дебіторів, що характеризує мобілізацію цієї частини оборотних засобів із виробничого процесу; згортання виробничої бази; викривлення реальної оцінки оборотних засобів внаслідок існуючого порядку їх бухгалтерського обліку тощо.

• 
  Слайд 11
  

  Таблиця 2. Макет таблиці для аналізу структури оборотних активів за ступенем ризику, %

• 
  Слайд 12
  

  ІІІ. Аналіз структури та динаміки пасивів підприємства. Таблиця 3. Макет таблиці для аналізу структури пасивів підприємства

• 
  Слайд 13
  

  У пасиві балансу можливі наступні зміни: 1) зростання суми власного капіталу свідчить про збільшення власних джерел фінансування активів і є позитивною тенденцією; 2) відсутністьдовгострокових зобов’язань може бути як позитивною, так і негативною тенденцією залежно від характеру обраної підприємством стратегії розвитку; 3) зростання поточних зобов’язань може оцінюватися як позитивна або як негативна тенденція. Таке зростання можна вважати позитивними за умови якщо відсоткові ставки за кредити нижчі за відсоткові ставки за дивідендами. Також зазначене зростання свідчить про довіру кредиторів підприємству, про його позитивний діловий імідж.

• 
  Слайд 14
  

  IV. Розрахунок основних показників, що характеризуютьмайновий стан підприємства: сума господарських засобів, що знаходяться на балансі підприємства вартість чистих активів підприємства частка основних засобів у валюті балансу співвідношення необоротних і оборотних активів частка активної частини основних засобів коефіцієнт зносу та коефіцієнт придатності основних засобів коефіцієнт оновлення, вибуття і приросту основних засобів

• 
  Слайд 15
  

  2. Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства

• 
  Слайд 16
  

  Ліквідність – здатність підприємства перетворити свої активи в грошові кошти для покриття боргових зобов’язань. Під ліквідністю активу розуміють його здатність трансформуватися в грошові засоби у процесі передбаченого виробничого процесу.

• 
  Слайд 17
  

  Платоспроможність – можливість підприємства своєчасно задовольнити платіжні зобов’язання, тобто наявність у суб’єкта господарювання грошових засобів та їх еквівалентів, достатніх для розрахунків за поточними зобов’язаннями, що потребують негайного погашення.

• 
  Слайд 18
  

  Аналіз ліквідності та платоспроможності здійснюється за наступними етапами: І. Побудова балансу ліквідності. Таблиця 4. Аналіз ліквідності балансу, тис. грн.

• 
  Слайд 19
  

  Таблиця 5. Групування активів підприємства

• 
  Слайд 20
  

  Таблиця 6.Групування зобов’язань підприємства

• 
  Слайд 21
  
• 
  Слайд 22
  

  Загальний показник ліквідності (Лзаг) : де ПВа та ПВп – питома вага відповідних груп активів і пасивів у їх загальному підсумку.

• 
  Слайд 23
  

  ІІ. Розрахунок та оцінка показників ліквідності та платоспроможності 1. Робочий капітал РК = ОбЗ – ПЗ Нормативне значення РК > 0

• 
  Слайд 24
  

  2. Коефіцієнт покриття або Кп= (А1 + А2 + А3)/(П1 + П2) Умовні позначення: ОбА – оборотні активи; ПЗ – поточні зобов’язання Нормативне значення Кп>2 Економічна інтерпретація: характеризує достатність оборотних засобів для покриття поточної заборгованості

• 
  Слайд 25
  

  3. Коефіцієнт швидкої ліквідності або Кшл= (А1 + А2) / (П1 + П2) Умовні позначення: ВО – векселі отримані; ДЗ – дебіторська заборгованість; ПФІ – поточні фінансові інвестиції; ГК – грошові кошти Нормативне значення Кшл>1 Економічна інтерпретація: показує, яка частина поточних зобов’язань може бути погашена не тільки за рахунок грошових коштів, але й за рахунок очікуваних фінансових надходжень

• 
  Слайд 26
  

  4. Коефіцієнт абсолютної ліквідності або Кал = А1 / (П1 + П2) Нормативне значення Кал > 0,2 Економічна інтерпретація: характеризує негайну готовність підприємства погасити поточні зобов’язання і визначається як відношення суми грошових коштів підприємства та поточних фінансових інвестицій до суми поточних зобов’язань

• 
  Слайд 27
  

  5. Частка оборотних засобів у активах Економічна інтерпретація: показує питому вагу оборотних активів у майні підприємства

• 
  Слайд 28
  

  Кредитоспроможність – це фінансовий стан, який дозволяє отримати кредит і своєчасно його повернути.

• 
  Слайд 29
  

  3. Аналіз фінансової стійкості підприємства

• 
  Слайд 30
  

  Фінансова стійкість підприємства – це його платоспроможність в часі з дотриманням умови фінансової рівноваги між власними та залученими джерелами

• 
  Слайд 31
  

  Під час аналізу фінансової стійкості необхідно дати відповідь на наступні питання: яка структура джерел фінансування; наскільки підприємство незалежне від зовнішніх джерел фінансування; як змінюється рівень цієї незалежності і чи здатне підприємства підтримувати бажану структуру; чи відповідає співвідношення активів і джерел утворення майна підприємства завданням його діяльності?  

• 
  Слайд 32
  

  Послідовність проведення аналізу фінансової стійкості: І. Загальна оцінка фінансової стійкості : - стійкості капіталу (оцінка стійких пасивів); - ресурсної стійкості (оцінка взаємодії з постачальниками); - стійкості управління (адекватності організаційної та виробничої структури підприємства обраній стратегії розвитку та ринковій кон’юнктурі).

• 
  Слайд 33
  

  ІІ. Визначення типу фінансової стійкості підприємства. 1. Наявність власних оборотних засобів (Нв): Нв= ВК + ЗНВП + ДМП – НА де ВК– власний капітал, ЗНВП – забезпечення наступних витрат і платежів, ДМП – доходи майбутніх періодів, НА – необоротні активи.

• 
  Слайд 34
  

  2. Наявність довгострокових джерел формування запасів (Нд): Нд = Нв+ ДстЗ 3. Показник загальної величини джерел формування запасів (Нз): Нз = Нд+ ПЗ

• 
  Слайд 35
  

  1) Надлишок (+) або недостача (–) власних оборотних засобів (±НВ): ±НВ = НВ – ЗВ, де ЗВ– вартість запасів. 2) Надлишок (+) або недостача (–) довгострокових джерел формування: ±НД = НД – ЗВ 3) Надлишок (+) або недостача (–) загальної величини джерел формування запасів: ±НЗ = НЗ – ЗВ

• 
  Слайд 36
  

  Таблиця 7. Методика визначення типу фінансової стійкості підприємства

• 
  Слайд 37
  

  Абсолютна стійкість фінансового станухарактеризується тим, що сума власних оборотних засобів перевищує вартість запасів суб’єкта господарювання. При цьому спостерігається надлишок власних оборотних засобів або рівність суми власних оборотних засобів і запасів.

• 
  Слайд 38
  

  Нормальна стійкість фінансового станугарантує платоспроможність підприємства, при цьому вартість запасів суб’єкта господарювання менша або дорівнює сумі довгострокових джерел фінансування.

• 
  Слайд 39
  

  При абсолютній і нормальній стійкості фінансового стану спостерігається високий рівень доходності та відсутність порушень платіжної дисципліни.

• 
  Слайд 40
  

  Нестійкий (передкризовий) фінансовий стан характеризується тим, що зберігається можливість відновлення платоспроможності за рахунок поповнення власного капіталу та збільшення власних оборотних засобів, а також додаткового залучення довгострокових кредитів.

• 
  Слайд 41
  

  При нестійкому стані фінансова стійкість вважається допустимою, якщо виконуються такі умови: вартість виробничих запасів разом із вартістю готової продукції дорівнюють або перевищують суму короткострокових кредитів і залучених засобів, що беруть участь у формуванні запасів; вартість незавершеного виробництва разом із витратами майбутніх періодів дорівнюють або менше суми власних оборотних засобів.

• 
  Слайд 42
  

  Кризовий фінансовий стан (суб’єкт господарювання знаходиться на межі банкрутства), коли грошові кошти, короткострокові цінні папери та дебіторська заборгованість не в змозі покрити навіть кредиторської заборгованості та прострочених позик.

• 
  Слайд 43
  

  Показники оцінки фінансової стійкості підприємства Коефіцієнт автономії (Ка) Ка = ВК / ВБ Умовні позначення: ВК – сума власного капіталу; ВБ – валюта балансу Нормативне значення: 0,5-0,7 Економічна інтерпретація: характеризує залежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування ІІІ. Комплексна оцінка фінансової стійкості

• 
  Слайд 44
  

  2. Коефіцієнт фінансової залежності (Кфз) Кфз = ВБ / ВК Нормативне значення:

• 
  Слайд 45
  

  3. Коефіцієнт фінансової стійкості (Кфс) Ка = ВК / ЗК Умовні позначення: ЗК – сума залученого капіталу Нормативне значення: > 1 Економічна інтерпретація: характеризує частку власного капіталу у залученому

• 
  Слайд 46
  

  4. Коефіцієнт співвідношення залученого і власного капіталу (К с ЗК і ВК) К с ЗК і ВК = ЗК / ВК Нормативне значення:

• 
  Слайд 47
  

  5. Коефіцієнт стійкості фінансування (Кст.ф) Кст.ф = ВК + ЗНВП + ДстЗ / ВБ Умовні позначення: ЗНВП – забезпечення наступних витрат і платежів; ДстЗ – довгострокові зобов'язання. Нормативне значення: 0,8-0,9 Економічна інтерпретація: показує частину майна підприємства, яка фінансується за рахунок довгострокових джерел

• 
  Слайд 48
  

  6. Коефіцієнт концентрації залученого капіталу (Ккзк) Ккзк = ДстЗ + ПЗ / ВБ Умовні позначення: ПЗ – сума поточних зобов'язань Нормативне значення:

• 
  Слайд 49
  

  7. Коефіцієнт забезпечення власними оборотними засобами (КзВОбЗ) КзВОбЗ = ВК - НА / ОбЗ Умовні позначення: НА – вартість необоротних активів; ОбЗ – вартсіть оборотних активів Нормативне значення: >0,1 Економічна інтерпретація: відображає, яка частина оборотних активів фінансується за рахунок власних засобів

• 
  Слайд 50
  

  8. Коефіцієнт страхування бізнесу (Кстрах.) Кстрах. = Рез.К / ВБ Умовні позначення: Рез.К – сума резервного капіталу Нормативне значення: >0,2 Економічна інтерпретація: показує суму капіталу, який зарезервовано підприємством на кожну гривню майна