Презентация на тему "Управление оборотным капиталом предприятия"

Содержание

• 
  Слайд 1

  Управление оборотным капиталом

  pptcloud.ru

• 
  Слайд 2

  Оборотный капитал

  (Working capital; Current capital; Floating capital) Оборотный капитал - капитал, участвующий и полностью расходуемый в течение одного производственного цикла. К оборотному капиталу относятся: - денежные средства; - краткосрочные финансовые вложения; - средства в текущих расчетах ; - материальные оборотные средства.

• 
  Слайд 3
  

  С точки зрения бухгалтерского баланса представляет собой превышение текущих активов компании над ее краткосрочными обязательствами.

• 
  Слайд 4

  Управление денежными активами

  Цель управления денежными активами состоит в том, чтобы инвестировать избыток денежных средств для получения прибыли, но одновременно иметь их необходимую величину для выполнения обязательств по платежам

• 
  Слайд 5
  

  Оптимальный остаток денежных активов в планируемом периоде (модель Баумоля)

• 
  Слайд 6
  

  где b - постоянные издержки, связанные с операциями с ценными бумагами, ден. ед. V - потребность в наличных денежных средствах в рассматриваемом периоде, ден. ед. r - норма доходности по рыночным ценным бумагам в рассматриваемом периоде, в относительной величине

• 
  Слайд 7

  Оптимальный остаток денежных средств

  Оптимальный остаток денежных активов в планируемом периоде (модель Миллера-Орра)

• 
  Слайд 8
  

  где σ2- дисперсия чистых ежедневных потоков наличности (мера разброса этих потоков) b - постоянные издержки, связанные с операциями с ценными бумагами, ден. ед. r - норма доходности по рыночным ценным бумагам, в относительной величине

• 
  Слайд 9

  Управление дебиторской задолженностью

• 
  Слайд 10

  Уровень дебиторской задолженности определяется следующими факторами

  Вид продукции Емкость рынка Степень насыщенности рынка данной продукцией Принятая на предприятии система расчетов Доступность банковских кредитов и т.п.

• 
  Слайд 11

  Оборачиваемость дебиторской задолженнсти

  (account receivable turnover ratio, ostjatelt raha laekumise käibesegadus)

• 
  Слайд 12

  Период погашения дебиторской задолженности

  (days sales outstanding, debitoorse võlgnevuse siduvuse aeg)

• 
  Слайд 13

  Управление дебиторской задолженностью

  состоит в выработке и реализации политики цен и коммерческих кредитов, направленной на ускорение востребования долгов и снижения риска неплатежей

• 
  Слайд 14
  

  Эффективная система управления дебиторской задолженностью включает в себя следующие факторы :

  мотивация менеджеров прямых продаж, стимулирование клиентов, совершенствование договорных условий, построение схемы управления дебиторской задолженностью.

• 
  Слайд 15

  Программа мотивации менеджеров

  основана на системе оплаты их труда вознаграждение имеет смысл привязать к тому, как клиент выполняет свои обязательства по своевременному погашению задолженности.

• 
  Слайд 16

  Стимулирование клиентов к скорейшей оплате

  Предоставление покупателям гибкой системы скидок, в том числе различные бонусы

• 
  Слайд 17

  Совершенствование договорных условий

  Включение в договор поставки штрафных санкций в виде пени за просрочку платежа.

• 
  Слайд 18

  Построение схемы управления дебиторской задолженностью

  Утверждение регламента управления дебиторской задолженностью. Закрепление за сотрудниками фирмы (например, коммерческого и финансового отдела) функций по контролю дебиторской задолженности

• 
  Слайд 19

  «Используем проблему для улучшения дел фирмы…»

  Шаг 1. создание системы прозрачных отношений в разрезе «директор-директор». Шаг 2. Компания проводит сравнительный анализ причин задолженностей.

• 
  Слайд 20
  
• 
  Слайд 21
  

  Шаг 3. Руководитель регулярно проводит оперативные совещания. На них он рассматривает проблемы самих клиентов и проводит сравнительный анализ причин их задолженностей, а также уделяет время анализу работы своих сотрудников.

• 
  Слайд 22

  Общие результаты для компании:

  руководитель настраивает вместе с лучшими менеджерами систему управления дебиторской задолженностью; лучшие менеджеры (вместе с руководством) ищут ответы на вопросы рынка и клиентов; в фирме формируется более четкая система ориентации на потребности рынка, возрастает командный дух, менеджеры работают эффективнее; руководство постоянно проводит мониторинг рынка, находится в курсе дел клиентов; компания готова к переменам на рынке, конкуренции.

• 
  Слайд 23

  Причины невозвратадолга

  Причины экономического характера. Причины "политического" характера. Форс-мажорные обстоятельства. Причины недобросовестного характера.

• 
  Слайд 24

  Методы воздействия

  Юридические. Экономические. Психологические. Физические.

• 
  Слайд 25

  Оценка эффективности методов воздействия

• 
  Слайд 26

  Оборачиваемость кредиторской задолженности

  (accounts payable turnover, kreditoorse võlgnevuse ringluskiiru

• 
  Слайд 27

  Период погашения кредиторской задолженности

  (days payable, kreditoorse võlgnevuse kestvus päevades)

• 
  Слайд 28

  Управление кредиторской задолженностью

  Во-первых, необходимо определить оптимальную структуру задолженности для конкретного предприятия и в конкретной ситуации: составить бюджет кредиторской задолженности,

• 
  Слайд 29
  

  разработать систему показателей (коэффициентов), характеризующих, как количественную, так и качественную оценку состояния и развития отношений с кредиторами компании принять определенные значения таких показателей за плановые.

• 
  Слайд 30
  

  Во-вторых, необходимо проводить анализ соответствия фактических показателей их рамочному уровню, а также анализ причин возникших отклонений.

• 
  Слайд 31
  

  В-третьих, должен быть разработан и осуществлен комплекс практических мероприятий по приведению структуры долгов в соответствие с плановыми (оптимальными) параметрами.

• 
  Слайд 32

  Коэффициент ликвидности

  (Currentratio; Maksevõime üldine tase või lühiajalise võla kattekordaja) Наиболее часто используемый коэффициент, связанный с оценкой кредиторской задолженности предприятия, который рассчитывается как отношение величины оборотного капитала к краткосрочным долговым обязательствам.

• 
  Слайд 33
  

  В Эстонии приняты следующие рекомендации: 1,6 и выше - хорошо 1,2 – 1,59 - удовлетворительно 0,9 – 1,19 – неудовлетворительно ниже 0,9 - слабо

• 
  Слайд 34

  Коэффициент "кислотного теста"

  (Quickratio; Likviidsuskordaja/happetest) В Эстонии приняты следующие рекомендации: 0,9 и выше – хорошо 0,6 – 0,89 – удовлетворительно 0,3 – 0,59 - неудовлетворительно ниже 0,3 - слабо

• 
  Слайд 35

  Коэффициент зависимости предприятия от кредиторской задолженности.

  Этот коэффициент дает представление о том, насколько активы предприятия сформированы за счет кредиторов.

• 
  Слайд 36

  Коэффициент зависимости от заемного капитала

  (Debt ratio, üldine võlaskordaja) Этот коэффициент дает представление о том, на сколько активы предприятия сформированы за счет заемного капитала.

• 
  Слайд 37

  Коэффициент самофинансирования предприятия.

  (Debt equity ratio, võlad omakapitali suhtes) позволяет отслеживать не только процент собственного капитала, но и возможности управления всей компанией.

• 
  Слайд 38

  Баланс задолженностей.

  Данный баланс следует составлять с учетом сроков двух этих видов задолженностей.

• 
  Слайд 39

  Коэффициент времени.

• 
  Слайд 40

  Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности.

  характеризует эффективность привлеченных средств и его особенно целесообразно анализировать по периодам.

• 
  Слайд 41
  

  Основные факторы, которые могут влиять на динамику данного показателя: изменение сроков возврата, структура кредиторов, средние размеры и стоимость кредиторской задолженности и т. д.

• 
  Слайд 42
  

  Оптимальные "рамочные" значения основных коэффициентов, характеризующих состояние кредиторской задолженности на предприятии.

• 
  Слайд 43

  Управление запасами

  Цель управления запасами состоит в обеспечении предприятия запасами, необходимыми для поддержания производственного процесса, при минимальных затратах

• 
  Слайд 44

  Задачи управления запасами:

  Определение количества единиц запасов, содержащихся на складе предприятия Определение количества единиц товаров, которое должно быть заказано в определенный момент времени Определение сроков выполнения заказов

• 
  Слайд 45

  Показатель оборачиваемости товарных запасов

  (inventory turnover ratio, käibekordaja)

• 
  Слайд 46
  

  Основная модель (модель Уилсона) управления запасами основана на следующих предпосылках:

  Спрос на продукцию приблизительно постоянен Время поставки заранее известно Недопустимо отсутствие запасов Заказ на новую поставку осуществляется один раз в каждом цикле, величина заказа постоянна и заказы выполняются без всяких задержек

• 
  Слайд 47

  Затраты, связанные с формированием и поддержанием запасов:

  затраты приобретения затраты хранения

• 
  Слайд 48
  

  Затраты приобретения - издержки на выполнение заказа (переписка между компаниями, телефонные переговоры, доставка продукции и пр.)

• 
  Слайд 49
  

  где F - стоимость выполнения одной партии заказа (ден. ед./заказ) Q - общая потребность в сырье на период (нат. ед.) q - размер (объем) запаса (нат. ед.) Q/q - количество заказов за период

• 
  Слайд 50
  

  Затраты хранения - издержки, связанные с хранением запасов, включая стоимость самого хранения, капитальные затраты, амортизационные издержки и пр. где H - затраты по хранению единицы сырья в запасе (ден. ед./ед.) q/2 - средний уровень запасов за период

• 
  Слайд 51

  Общая стоимость оформления и хранения запасов:

• 
  Слайд 52

  Оптимальная партия поставки

  Размер поставки, при которой минимизируются общие расходы по формированию и хранению запасов

• 
  Слайд 53

  Алгоритмы управления запасами:

  1. где RP - уровень запасов, при котором делается заказ, ед. MU - максимальная дневная потребность в сырье, ед. MD - максимальное число дней выполнения заказа

• 
  Слайд 54
  

  SS - наиболее вероятный минимальный уровень запасов, ед. AU - средняя дневная потребность в сырье, ед. AD - средняя продолжительность выполнения заказа, дн.

• 
  Слайд 55
  

  MS - максимальный уровень запасов, ед. LU - минимальная дневная потребность в сырья, ед. LD - минимальное число дней выполнения заказа

• 
  Слайд 56

  Укрупненный метод расчета оборотного капитала

  Оборачиваемость оборотного имущества (current assets turnover ratio, käibekapitali käibesagedus)

• 
  Слайд 57

  Период или длительность оборота

  Резервы экономии, возможности высвобождения капитала связаны с ускорением оборачиваемости – увеличением числа оборотов и сокращением длительности оборота оборотных средств.

• 
  Слайд 58

  Привлечение средств в оборот