Презентация на тему "Тема «Кредит»"

Содержание

• 
  Слайд 1

  Тема «Кредит»

  Кредит – это передача денежных средств от одного владельца другому (кредитором заемщику) во временное пользование и за плату в виде процента.

• 
  Слайд 2

  Функции кредита

  Перераспределительная(концентрация свободных денежных средств и размещение этих средств на условиях платности, возвратности, срочности). Замещение действительных денег орудиями обращения и кредитными операциями. Воспроизводственная (за счет кредит пополняется недостаток капитала предприятия и обеспечивается непрерывность производства). Стимулирующая (получив заемные средства заемщик должен их использовать, чтобы ре только погасить долг, но и получить прибыль от использования полученных средств). Регулирующая (призвана заменить административно-командные методы экономическими).

• 
  Слайд 3

  Принципы кредитования

  Возвратность. Срочность (краткосрочный – до 1 года, среднесрочный – от 1 года до 5 лет, долгосрочный – свыше 5 лет). Обеспеченность. Целевое назначение кредита. Платность.

• 
  Слайд 4

  Банк

  – коммерческое учреждение, являющееся юридическим лицом, которому на основании лицензии, выданной Центральным банком, разрешено привлекать денежные средства от юридических и физических лиц и от своего имени размещать их на условиях возвратности, срочности, платности, а также осуществлять иные банковские операции.

• 
  Слайд 5

  Банковская система состоит из:

  банковской системы (банки могут быть: эмиссионные, коммерческие, специализированные); парабанковской (парабанковская система представлена: лизинговыми компаниями, ломбардами, кредитными товариществами и союзами, инвестиционными фондами и пр.).

• 
  Слайд 6

  Типы построения банковской системы:

  Одноуровневая система предполагает преобладание горизонтальных связей между банками. В ней все кредитные учреждения находятся на одной ступени иерархической системы. Такая система характерна для стран со слабо развитой экономикой или с командно-административным управлением. В СССР длительное время преобладал одноуровневый принцип построения банковской системы. Все кредитные операции концентрировались в едином центре Госбанке СССР и двух его крупных филиалах: Стройбанке СССР (долгосрочное кредитование строительства) и Внешторгбанке СССР (обслуживание внешнеторговых операций). Сберегательные кассы находились в подчинении Госбанка СССР. Б) двухуровневая. Банк России – 1 уровень, коммерческие банки – 2 уровень.

• 
  Слайд 7
  

  Двухуровневая система основывается на построении отношений в двух плоскостях: по вертикали – отношения подчинения ЦБ и низовых звеньев (коммерческих и специализированных банков); по горизонтали – отношения равноправия между различными низовыми звеньями. ЦБ становится банком в полном смысле слова только для двух категорий клиентов: коммерческих и специализированных банков и правительства.

• 
  Слайд 8
  

  Банковская система России является двухуровневой: 1-ый уровень - государственный Центральный банк, 2-ой уровень - коммерческие банки.

• 
  Слайд 9

  Финансово-математические основы кредитования

  Теория процентов

• 
  Слайд 10

  Концепция стоимости денег во времени

  рубль, полученный сегодня, стоит больше, чем рубль, который будет получен в будущем. При этом параметр «временная ценность де­нег» рассматривается в двух аспектах: первый связан с обесцени­ванием денежной наличности с течением времени: второй — с обращением капитала (денежных средств).

• 
  Слайд 11

  Причины данного экономического феномена

  Уменьшение покупательной способности денежных средств Немедленное удовлетворение потребностей для человека важ­нее, чем удовлетворение их в будущем. Существует риск неполучения «завтрашних» денег, и этот риск будет тем выше, чем больше промежуток времени, отделя­ющий получателя денег от этого «завтра». Располагая денежными средствами «сегодня», экономический субъект может их разместить на финансовом рынке (вложить в какое-нибудь доходное предприятие) и получить дополнитель­ный доход. Разумный человек стремится выбрать наиболее ликвидную форму имеющихся у него финансовых активов, а любые обяза­тельства, получаемые им взамен денег, имеют более низкую лик­видность. Таким образом, у кредитора возрастает риск потери лик­видности.

• 
  Слайд 12

  Процентные деньги или просто проценты

  в финансовых расче­тах представляют собой абсолютную величину дохода (прираще­ние денег) от предоставления денег в долг в любой его форме (причем эта финансовая операция может реально и не состоять­ся). Проценты можно рассматривать как абсолютную «цену дол­га», которую уплачивают за пользование денежными средствами.

• 
  Слайд 13

  Простая процентная ставка

  — ставка, при которой доход каж­дый раз начисляется на первоначально вложенную сумму. Форму­ла простых процентов имеет следующий вид: FV= PV(1+in) где FV— сумма, которую владелец получит спустя определенное время (будущая стоимость), PV — сумма, которой владелец обладает сегодня, или современная (текущая) стоимость; i — про­центная ставка; п — период начисления процентов в годах. Пример. Если разместить 10000 тыс. р. на 2 года под 12% годовых (проценты начисляются по простой ставке), то наращен­ная сумма после 2 лет. будет равняться FV = 10000 * (1 + 0,12*2 ) = 12400 тыс. рублей

• 
  Слайд 14

  Сложная процентная ставка

  применя­ется к наращенной сумме долга. При этом накопленные проценты добавляются к ос­новной сумме и полученная увеличенная сумма является исходной для начисления процентов в следующем периоде. Формула сложных процентов имеет следующий вид: FV= PV(1+i) n Пример. Если разместить 10000 тыс. р. на 2 года под 12 % годовых (проценты начисляются по сложной ставке), то на­ращенная сумма после 2 лет будет равняться: FV= 10000(1 + 0.12)2= 12544 тыс. р.

• 
  Слайд 15

  Сложная номинальная процентная ставка

  Проценты могут начисляться несколько раз в году, например, ежеквартально, ежемесячно, при этом в контрактах фиксируется годовая ставка, а не ставка за период. Если указывается номинальная процентная ставка, то всегда уточняется, сколько раз в году происходит начисление процен­тов. Наращенная сумма при использовании номинальной процент­ной ставки наращения определяется по формуле: FV= PV(1+i)m*n m где т — число начислений процентов (число капитализаций) в году. Пример.Если разместить 10000 тыс. р. на 2 года под 12% годовых (проценты начисляются по сложной ставке поме­сячно), то наращенная сумма после 2 лет. будет равняться: FV= 10000 (1+0,12)12*2 = 12697.33 тыс.рублей 12

• 
  Слайд 16

  Финансово-математические основы кредитования

  Дисконтирование

• 
  Слайд 17

  Дисконтирование

  - процесс приведения будущей стоимости денег к современной стоимости. Расчет будущей ценности исходной денежной суммы (увели­чение суммы долга в связи с присоединением к ней процентных денег) называется наращением, а увеличенная сумма — наращен­ной суммой. На практике часто приходится решать задачи, обратные определению наращенной суммы: по уже известной наращен­ной сумме (FV) следует определить неизвестную первоначаль­ную сумму долга (РV). Этот процесс называетсядисконтированием.

• 
  Слайд 18

  Виды дисконтирования:

  математическое дисконтирование по процентной ставке.Математическое дисконтирование — определение первоначаль­ной суммы долга, которая при начислении процентов по задан­ной величине процентной ставки (i) позволит к концу срока по­лучить указанную наращенную сумму. В процентной ставке в качестве базы берется первоначальная сумма долга: i = FV – PV PV

• 
  Слайд 19
  

  коммерческое дисконтирование или банковский учет по учет­ной ставке. Коммерческое дисконтирование или банковский учет — вид дисконтирования, при котором исходя из известной суммы в бу­дущем определяют сумму в данный момент времени за вычетом дисконта. В учетной ставке за базу принимается наращенная сумма долга: d = FV – PV FV

• 
  Слайд 20
  

  На практике обычно используется условный, или финансовый год, состоящий из 360 дней (12 мес. по 30 дней). Исчисляемые по такой базе проценты называют обыкновенными, или коммерческими. Если учитывается точное число дней в году (365 или 366 дней), то говорят о точных процентах. Обыкновенные проценты — проценты, при подсчете которых в качестве временной базы принимается год, равный 360 дням. Точные проценты — проценты, при подсчете которых в каче­стве временной базы принимается год, исчисляемый исходя из фактического числа дней — 365 или 366.

• 
  Слайд 21

  Математическое дисконтирование

  Для простых процентов расчет текущей стоимости произво­дится следующим образом: PV= FV = Kn * FV 1+ i*n  где Kn— дисконтный множитель (коэффициент приведения, дис­конт-фактор). Пример. Если через 100 дней с момента подписания кон­тракта необходимо уплатить 500 тыс. р. исходя из 12% годовых и временной базы 360 дней, то первоначальная сумма долга будет равняться:  PV= 500000 = 483870,97 руб. 1+ 0,12 * (100/360)

• 
  Слайд 22
  

  Для сложных процентов расчет текущей стоимости проводится по формуле PV= FV = Kn * FV (1+ i)n  Пример. Предположим, что через пять лет организации потребуются денежные средства в размере 10 000 тыс. р. Какую сумму необходи­мо сегодня поместить в банк под 12 % годовых, чтобы через пять лет получить требуемую сумму? Рассчитаем современную сто­имость: PV= 10000 = 5674,27 тыс.рублей (1+ 0,12)5

• 
  Слайд 23
  

  Если начисление процентов производится несколько раз в год, исполь­зуется формула PV= FV = Kn * FV (1+ i/ m)mn   Методы дисконтирования используются при необходимости сопоставления величин денежных поступлений и выплат, разне­сенных во времени.

• 
  Слайд 24

  Пример

  Предположим, что требуется определить, ка­кая сумма предпочтительнее при ставке 12% годовых; 2000 р., полученные через год, 2500 р., полученные через два гола, или 3000 р., полученные через четыре года. Для первого варианта современная стоимость рассчитывается следующим образом:  PV= 2000 = 1785,71 руб. 1+ 0,12  Для второго варианта современная стоимость рассчитывается следующим образом: PV= 2500 = 1992,98 руб. (1+ 0,12)2  Для третьего варианта современная стоимость рассчитывается следующим образом  PV= 3000 = 1906,55 руб. (1+ 0,12)4  Таким образом, наибольшую современную ценность имеет вто­рой вариант, и, следовательно, именно ему нужно отдать пред­почтение.

• 
  Слайд 25

  Коммерческое дисконтирование

  простая учетная ставка: PV=FV(l-dn), где величина 1 - dn— банковский дисконтный множитель (ее не следует путать с величиной дисконтного множителя 1/ 1+ in). Так, например, если простой вексель на сумму 80 000р. с опла­той через 120 дней учитывается в банке немедленно после полу­чения (учетная ставка банка равна 12 %), то сумма полученная владельцем векселя будет равняться:   PV= 80000 * (1 – 0,12 * 120/360)= 76800 тыс.рублей.   При этом банк удержал в свою пользу 3200 р. (т.е. дисконт составил D = FV~PV= 80000 - 76800 = 3 200 р.):

• 
  Слайд 26
  

  сложная учетная ставка: PV=FV(1 -d)n Так,например, для определения величины суммы, выдавае­мой заемщику при условии, что он обязуется вернуть ее через три года в размере 100000 тыс. р. (учетная ставка банка — 20%), ис­пользуется формула PV= FV (1 - d)n= 100 000 (1 - 0,2)3 = 51 200 тыс. р Таким образом, заемщик может получить ссуду в размере 51 200 тыс. р., а через три года вернет 100000 тыс. р.

• 
  Слайд 27

  Расчеты по заемному финансированию

• 
  Слайд 28

  В банковской практике используют три способа расчета процентов:

  365/365 — точное число дней проведения операции и факти­ческое количество дней в году; 365/360 — точное число дней проведения операции и финан­совый год; 360/360 —приближенное число дней проведения операции и финансовый год. Эффективность применения точных и обыкновенных процен­тов неодинакова.

• 
  Слайд 29

  Пример

  2 февраля 2008 г. был предоставлен кредит в сумме 50 тыс. рублей под 16% годовых по простой процентной ставке наращения. Определите, какую сумму вернули 28 августа 2008 г., если использовали: а) точные проценты с точным числом дней ссуды; б) обыкновенные проценты с точным числом дней ссуды; в) обыкновенные проценты с приближенным числом дней ссуды. Решение. Прежде всего, необходимо рассчитать число дней между 2 февраля 2008 года и 28 августа 2008 года. Точное число дней ссуды равно 26 + 31 + 30 + 31 + 30 + 31 + 28 = 207 Дней. Приближенное число дней ссуды равно 28 + 30 + 30 + 30 + 30 + 30 + 28 = 206 дней. А) 50 000 * ( 1 + 0,16 * 207/365)) = 54 536,99 руб. Б) 50 000 * (1 + 0,16 * 207/360) = 54600 руб. В) 50 000 * (1 + 0,16 * 206/360) = 54 577,78 руб.

• 
  Слайд 30
  

  Предположим, что даты выплаты и получения ссуды находятся в разных смежных календарных периодах. В этих случаях проценты не могут быть отнесены к одному из них. Поэтому их относят разным периодам.   FV= PV*in1 + PV*in2 n1- проценты в первом периоде, n2 – проценты во втором периоде.  

• 
  Слайд 31

  Пример

  5 декабря 2008 г. был предоставлен кредит 40 тыс. рублей под 19% годовых по простой процентной ставке наращения. 15 апреля 2009 г. кредит был погашен. Определите, какие проценты пришлись на 2008 г., а какие на 2009 г., если использовались обыкновенные проценты и приближенное число дней ссуды. Решение. В 2008 г. – 40 000 * (0,19 * 25/360) = 527,78 руб. В 2009 г. – 40 000* (0,19 * 105/360) = 2216,66 руб.

• 
  Слайд 32
  

  Если предусмотрены изменяющиеся во времени процентные ставки, то наращена сумма будет определяться следующим образом: FV= PV*(1 + i1n1 + i2n2 + …)   Пример 500 тыс. рублей было предоставлено в кредит на 4 года под простую процентную ставку наращения. Савка в первые 2 года – 17%, каждый следующий год – на 2% больше, чем в предыдущий. Определите, какая сумма нарастет за 4 года. Решение: 500 000 * (1 + 2* 0,17 + 0,19 + 0,21) = 500 000 * 1,74 = 870 000 рублей.

• 
  Слайд 33

  Актуарный метод

  В некоторых случаях погашение задолженности производится рядом платежей. В этом случае используют актуарный метод. Данный метод заключается в том, что платеж идет прежде всего на погашение процентов, если платеж превышает проценты, то основная сумма долга уменьшается на эту разницу, проценты далее начисляются на новую сумму платежа, если платеж меньше процентов к моменту выплаты платежа он прибавляется к следующему платежу.

• 
  Слайд 34

  Пример

  5 февраля 2008 г. было предоставлено в кредит 60 тыс. рублей под обыкновенные проценты 18% годовых с расчетом приближенного числа дней ссуды, 12 мая 2008 г. в счет погашения задолженности поступило 2 000 рублей, 20 мая 2008 г. в счет погашения задолженности поступило 30 000 рублей. Какой суммой кредит был погашен 16 июля 2008 г., если использовался актуарный метод погашения задолженности?

• 
  Слайд 35

  Решение

  Между 5 февраля 2008 г. и 12 мая 2008 г. приближенно: 25 + 30 + 30 + 12 = 97 дней. Проценты за этот срок составят: 60 000 * (0,18 * 97/360) = 2939,9 руб., что больше чем поступивший платеж, поэтому он будет прибавлен к следующему платежу. Между 5 февраля и 20 мая 2008 г. приближенно 25 + 30 + 30 + 20 = 105 дней. Проценты за этот срок составят: 60 000 * (0,18 * 105/360) = 3149,99 руб, что больше, чем поступивший платеж. Новая сумма долга 60 000 + 3149,99 – 30 000 – 2 000 = 31 149,99. Между 20 мая и 16 июля 2008 г. приближенно: 10 + 30 + 16 = 56 дней. Уплаченная сумма составит: 31 14,99 * (1 + 0,18 * 56/360) = 32 022,19 рублей.

• 
  Слайд 36
  

  Актуарный метод несколько нарушает принцип начисления простых процентов, т.к. изменяется база начисления процентов. Правилом торговца называют такой способ погашения задолженности, при котором параллельно с начислением процентов на основную сумму долга идет начислении процентов на частичные платежи. При этом первоначальная сумма долга с процентами и частичные платежи с процентами уравниваются последним погасительным платежом.

• 
  Слайд 37

  Пример

  Решите предыдущую задачу при условии, что в качестве метода расчета частичного погашения задолженности использовалось правило торговца. Решение. Между 5 февраля 2008 г. и 16 июля 2008 г. приближенно 25 + 4* 30 + 16 = 161 день. Между 12 мая 2008г. и 16 июля 2008 г. приближенно 18 + 30 + 16 = 64 дня. Между 20 мая 2008 г. и 16 июля 2008 г. приближенно 10 + 30 + 16 = 56 дней. Уплаченная 16 июля 2008 г. сумма составила (60 000 * (1 + 0,18 * 161/360)) - (2000 * (1 + 0,18 * 64/360)) - (30 000 * (1 + 0,18 * 56/360)) = 64829.99 – 2 064 – 30 840 = 31 925,99 рублей. 

• 
  Слайд 38

  Спасибо за внимание!